Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2026/773 ze dne 4. března 2026, kterým se mění nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, pokud jde o omezený obsah a standardizovaný formát a pořadí unijního prospektu pro následné emise a unijního emisního prospektu pro růst

EVROPSKÁ KOMISE,

s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,

s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129 ze dne 14. června 2017 o prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování na regulovaném trhu, a o zrušení směrnice 2003/71/ESÚř. věst. L 168, 30.6.2017, s. 12 , ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2017/1129/oj. , a zejména na čl. 14a odst. 8 a čl. 15a odst. 8 uvedeného nařízení,

Úř. věst. L 168, 30.6.2017, s. 12 , ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2017/1129/oj.

(1) Aby byly veřejné kapitálové trhy v Unii pro společnosti atraktivnější a malé a střední podniky měly snadnější přístup ke kapitálu, byly nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) 2024/2809Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2024/2809 ze dne 23. října 2024 , kterým se mění nařízení (EU) 2017/1129, (EU) č. 596/2014 a (EU) č. 600/2014 za účelem zvýšení atraktivity veřejných kapitálových trhů v Unii pro společnosti a usnadnění přístupu malých a středních podniků ke kapitálu (Úř. věst. L, 2024/2809, 14.11.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/2809/oj). zavedeny dva nové druhy zkrácených prospektů, jejichž cílem je snížit náklady a zátěž emitentů: unijní prospekt pro následné emise pro sekundární emise cenných papírů ze strany společností, které jsou již kótovány na regulovaném trhu nebo na trhu pro růst malých a středních podniků, a unijní emisní prospekt pro růst, který je určen zejména pro malé a střední podniky a společnosti, které jsou nebo mají být kótovány na trzích pro růst malých a středních podniků. Aby bylo zajištěno, že unijní prospekt pro následné emise a unijní emisní prospekt pro růst tyto cíle podpoří, měl by být stanoven vhodný omezený obsah a standardizovaný formát a pořadí s přihlédnutím ke zpětné vazbě získané v rámci cílené konzultace a čtyřtýdenního období pro zpětnou vazbu na portálu Podělte se o svůj názor. Vzhledem k tomu, že všechna ustanovení a přílohy týkající se prospektů jsou uvedeny v nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 ze dne 14. března 2019 , kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát, obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje nařízení Komise (ES) č. 809/2004 (Úř. věst. L 166, 21.6.2019, s. 26 , ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/980/oj). , je vhodné uvést nová ustanovení a přílohy týkající se unijního prospektu pro následné emise a unijního emisního prospektu pro růst v uvedeném nařízení v přenesené pravomoci.

(2) Aby se zvýšila likvidita a nabídka kapitálu pro kótované společnosti, a tím se zvýšila atraktivita veřejných trhů v Unii, je třeba zajistit, aby pravidla pro kótování v Unii byla jednoduchá a aby se minimalizovala zátěž. Unijní prospekt pro následné emise a unijní emisní prospekt pro růst by proto měly být výrazně zjednodušeny ve srovnání se současnými režimy zjednodušeného prospektu pro sekundární emise a režimu unijního prospektu pro růst, jejichž platnost skončí dne 5. března 2026 .

(3) Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 obsahuje ustanovení a přílohy týkající se režimu zjednodušeného prospektu pro sekundární emise a unijního prospektu pro růst, jakož i odkazy na články nařízení (EU) 2017/1129, které se již nebudou uplatňovat. Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/2631 ze dne 22. listopadu 2023 o evropských zelených dluhopisech a o volitelném zveřejňování informací o dluhopisech nabízených jako environmentálně udržitelné a informací o dluhopisech vázaných na udržitelnost (Úř. věst. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj). .

(4) Omezený obsah unijního prospektu pro následné emise a unijního emisního prospektu pro růst se liší podle toho, zda je sestaven pro kapitálové nebo nekapitálové cenné papíry. Vzhledem k tomu, že některé kapitálové cenné papíry, jako jsou určité druhy konvertibilních, vyměnitelných a derivátových cenných papírů, jsou před konverzí nebo před uplatněním práv, která z nich vyplývají, podobné nekapitálovým cenným papírům, je vhodné použít pravidla pro zveřejňování informací o kapitálových cenných papírech na akcie a jiné převoditelné cenné papíry rovnocenné akciím a na ostatní druhy kapitálových cenných papírů uplatnit pravidla pro zveřejňování informací platná pro nekapitálové cenné papíry a zároveň zahrnout příslušné další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980.

(5) Na unijní prospekt pro následné emise by se měla vztahovat mírnější pravidla pro zveřejňování informací ve srovnání s režimem zjednodušeného prospektu pro sekundární emise, který nahrazuje. V zájmu podpory emitentů při následných emisích kapitálových i nekapitálových cenných papírů a s ohledem na výsledky cílené konzultace by proto toto nařízení mělo upřesnit pouze některé informační položky, které se týkají zejména podrobností o veřejné nabídce cenných papírů nebo přijetí k obchodování na regulovaném trhu a podmínek cenných papírů a které již nejsou dostatečně podrobně uvedeny v přílohách IV a V nařízení (EU) 2017/1129.

(6) Informace obsažené v unijním prospektu pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry by měly být přizpůsobeny znalostem a odborným znalostem investorů, kterým jsou určeny. Proto by se na unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry přístupné drobným investorům měly vztahovat komplexnější a odlišnější požadavky na informace než na unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry určené výhradně kvalifikovaným investorům. Je proto důležité jasně určit, které zveřejňované informace se vztahují pouze na drobné investory a které jsou specifické pro kvalifikované investory.

(7) V zájmu srovnatelnosti informací uváděných v prospektech by měl být s ohledem na různé druhy cenných papírů, kterých se unijní prospekt pro následné emise týká, stanoven standardizovaný formát a pořadí. Ačkoli popis emitenta a cenných papírů, které mají být nabízeny nebo přijaty k obchodování, jsou pro investory klíčovými informacemi, z hlediska ochrany investorů je nesmírně důležité, aby informace o rizikových faktorech souvisejících s daným emitentem a danými cennými papíry byly v prospektu uvedeny na viditelném místě, což by se tudíž mělo odrazit v přílohách tohoto nařízení, aby investoři měli k těmto informacím snadnější přístup.

(8) Formát unijního prospektu pro následné emise pro kapitálové cenné papíry by měl být standardizován na základě pořadí oddílů stanoveného v příslušné příloze zavedené tímto nařízením. Pokud jsou v závislosti na druhu emitenta nebo cenných papírů vyžadovány další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, neměly by tyto dodatečné informace podléhat standardizovanému formátu nebo pořadí.

(9) Vzhledem ke složitosti některých nekapitálových cenných papírů, které často vyžadují zveřejnění dalších informací o složitých typech emitentů nebo cenných papírů, a vzhledem k tomu, že unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry může být vypracován jako jediný dokument nebo jako samostatné dokumenty, je důležité nalézt správnou rovnováhu mezi standardizací a účinností. Aby se předešlo nadměrné zátěži pro emitenty nekapitálových cenných papírů, mělo by toto nařízení stanovit standardizovaný formát s rozlišením, je-li unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry vypracován jako jediný dokument nebo jako samostatné dokumenty podle čl. 14a odst. 4 nařízení (EU) 2017/1129 a podle příslušných příloh zavedených tímto nařízením v nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980. Současně by měla být umožněna flexibilita, pokud jsou v unijním prospektu pro následné emise zveřejňovány informace stanovené v jiných přílohách nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980.

(10) V zájmu zachování účinnosti základních prospektů, které tvoří významný podíl prospektů pro nekapitálové cenné papíry, by měl být pro unijní prospekt pro následné emise, který se skládá ze základního prospektu (dále jen základní prospekt unijního prospektu pro následné emise) stanoven pružnější formát. Vzhledem k tomu, že základní prospekt se může týkat jediného emitenta nebo více emitentů či emisí, je vhodné zvážit standardizovaný formát v případě informací specifických pro emitenta v případě jediného emitenta, kdy je základní prospekt unijního prospektu pro následné emise připravován jako samostatný dokument, a zároveň umožnit flexibilitu v případě ostatních informací, které mají být v tomto základním prospektu unijního prospektu pro následné emise zveřejněny.

(11) Aby malé a střední podniky snadněji získávaly nové finanční prostředky, měly by se na unijní emisní prospekt pro růst vztahovat mírnější pravidla pro zveřejňování informací ve srovnání s režimem unijního prospektu pro růst, který nahrazuje. Proto by toto nařízení mělo v zájmu podpory přístupu malých a středních podniků a společností, které jsou nebo mají být kótovány na trhu pro růst malých a středních podniků, na veřejné trhy v Unii dále upřesnit pouze některé omezené informační položky, které se týkají zejména podrobností o veřejné nabídce cenných papírů, jakož i podmínek cenných papírů, které nejsou v přílohách VII a VIII nařízení (EU) 2017/1129 dostatečně podrobné.

(12) Podobně jako unijní prospekt pro následné emise má i unijní emisní prospekt pro růst za cíl podpořit srovnatelnost informací uváděných v prospektech a zároveň zachovat určitou míru flexibility, aby se zabránilo nadměrnému zatížení emitentů. Proto je vhodné přijmout v případě standardizovaného formátu a pořadí unijního emisního prospektu pro růst, včetně rizikových faktorů, podobný přístup jako v případě unijního prospektu pro následné emise, přičemž je třeba náležitě zohlednit skutečnost, že unijní emisní prospekt pro růst může být vypracován pouze jako jediný dokument a nemůže obsahovat položky specifické pro kvalifikované investory, neboť se používá pouze pro veřejnou nabídku cenných papírů. Podobně by se za účelem podpory používání základního prospektu měl u unijního emisního prospektu pro růst, který se skládá ze základního prospektu (dále jen základní prospekt unijního emisního prospektu pro růst), uplatňovat flexibilní přístup srovnatelný s přístupem přijatým pro základní prospekt unijního prospektu pro následné emise, pokud jde o standardizovaný formát a pořadí.

(13) Ve všech případech, kdy se neuplatní požadavek standardizovaného formátu a pořadí a kdy emitent, předkladatel nabídky nebo, je-li to relevantní, osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu v případě unijního prospektu pro následné emise nedodrží pořadí informací uvedených v příslušných přílohách, by měl mít příslušný orgán schvalující unijní prospekt pro následné emise nebo unijní emisní prospekt pro růst možnost vyžádat si seznam křížových odkazů s uvedením položek příslušných příloh, kterým tyto informace odpovídají. Pokud tento seznam není požadován ani poskytnut, měl by návrh unijního prospektu pro následné emise nebo návrh unijního emisního prospektu pro růst po straně jasně uvádět, kterým konkrétním informacím z příloh tohoto nařízení jednotlivé oddíly prospektu odpovídají.

(14) V zájmu srozumitelnosti pro investory by oddíl obsahující přehled uvedený v unijním prospektu pro následné emise nebo v unijním emisním prospektu pro růst neměl být označen jako shrnutí, pokud nesplňuje požadavky na shrnutí stanovené v čl. 7 odst. 12a nařízení (EU) 2017/1129. Kromě toho je vhodné stanovit pravidla pro případy, kdy by mělo být shrnutí v unijním prospektu pro následné emise nebo v unijním emisním prospektu pro růst doplněno v souladu s článkem 23 uvedeného nařízení, aby investoři mohli snadno identifikovat změny.

(15) Vzhledem k tomu, že ustanovení tohoto nařízení spolu věcně souvisejí, protože mění stejné nařízení v přenesené pravomoci a všechna se týkají nových druhů prospektů zavedených nařízením (EU) 2024/2809, stanoví toto nařízení ustanovení vycházející z pověření uvedených jak v čl. 14a odst. 8, tak v čl. 15a odst. 8 nařízení (EU) 2017/1129.

(16) Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 by proto mělo být odpovídajícím způsobem změněno,

Toto nařízení vstupuje v platnost třetím dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie .

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2024/2809 ze dne 23. října 2024 , kterým se mění nařízení (EU) 2017/1129, (EU) č. 596/2014 a (EU) č. 600/2014 za účelem zvýšení atraktivity veřejných kapitálových trhů v Unii pro společnosti a usnadnění přístupu malých a středních podniků ke kapitálu (Úř. věst. L, 2024/2809, 14.11.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/2809/oj).

Článek 2 Článek 2 Vstup v platnost

Článek 7 Článek 7 Registrační dokument pro retailové nekapitálové cenné papíry 1.Není-li vypracován v souladu s článkem 9 nařízení (EU) 2017/1129 či neobsahuje-li informace uvedené v příloze 1 tohoto nařízení, obsahuje registrační dokument pro jiné nekapitálové cenné papíry, než které jsou uvedeny v čl. 8 odst. 2 tohoto nařízení, informace uvedené v příloze 6 tohoto nařízení. 2.Odstavec 1 se nevztahuje na prospekt sestavený podle článku 14a nebo článku 15a nařízení (EU) 2017/1129.

Článek 15 Článek 15 Popis retailových nekapitálových cenných papírů 1.Popis jiných nekapitálových cenných papírů, než které jsou uvedeny v čl. 8 odst. 2 tohoto nařízení, obsahuje informace stanovené v příloze 14 tohoto nařízení. 2.Odstavec 1 se nevztahuje na prospekt sestavený podle článku 14a nebo článku 15a nařízení (EU) 2017/1129.

Článek 16 Článek 16 Popis velkoobchodních nekapitálových cenných papírů 1.Neobsahuje-li popis nekapitálových cenných papírů, které jsou uvedeny v čl. 8 odst. 2 tohoto nařízení, informace stanovené v příloze 14 tohoto nařízení, obsahuje informace stanovené v příloze 15 tohoto nařízení. 2.Odstavec 1 se nevztahuje na prospekt sestavený podle článku 14a nebo článku 15a nařízení (EU) 2017/1129.

Článek 28a Článek 28a Unijní prospekt pro následné emise pro kapitálové cenné papíry 1.Unijní prospekt pro následné emise pro kapitálové cenné papíry vypracovaný podle článku 14a nařízení (EU) 2017/1129 obsahuje informace uvedené v příloze 30 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení. 2.Odchylně od odstavce 1 je unijní prospekt pro následné emise pro cenné papíry uvedené v čl. 19 odst. 1, čl. 19 odst. 2, čl. 20 odst. 1 a čl. 20 odst. 2 tohoto nařízení, pokud těmito cennými papíry nejsou akcie nebo jiné převoditelné cenné papíry rovnocenné akciím, vypracován v souladu s článkem 28c tohoto nařízení.

Článek 28b Článek 28b Unijní emisní prospekt pro růst pro kapitálové cenné papíry 1.Unijní emisní prospekt pro růst pro kapitálové cenné papíry vypracovaný podle článku 15a nařízení (EU) 2017/1129 obsahuje informace uvedené v příloze 34 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení. 2.Odchylně od odstavce 1 je unijní emisní prospekt pro růst pro cenné papíry uvedené v čl. 19 odst. 1, čl. 19 odst. 2, čl. 20 odst. 1 a čl. 20 odst. 2 tohoto nařízení, pokud těmito cennými papíry nejsou akcie nebo jiné převoditelné cenné papíry rovnocenné akciím, vypracován v souladu s článkem 28d tohoto nařízení.;

Článek 28c Článek 28c Unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry 1.Unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry vypracovaný podle článku 14a nařízení (EU) 2017/1129 obsahuje tyto informace: a) pokud je unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry vypracován jako jediný dokument podle čl. 14a odst. 4 třetího pododstavce nařízení (EU) 2017/1129, obsahuje informace uvedené v příloze 31 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení;b) pokud je unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry vypracován jako samostatné dokumenty podle čl. 14a odst. 4 třetího pododstavce nařízení (EU) 2017/1129, jsou požadované informace rozděleny na:i) registrační dokument k unijnímu prospektu pro následné emise (dále jen registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise), který obsahuje informace uvedené v příloze 32 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení;ii) popis cenných papírů k unijnímu prospektu pro následné emise (dále jen popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise), který obsahuje informace uvedené v příloze 33 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení;iii) shrnutí, pokud je vyžadováno podle čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1129, vypracované v souladu s čl. 7 odst. 12a uvedeného nařízení. 2.Informace podle příloh 31, 32 a 33 se označují jako: a) pro velkoobchod, pokud se tyto informace týkají konkrétně nekapitálových cenných papírů, které splňují některou z podmínek stanovených v čl. 7 odst. 1 druhém pododstavci písm. a) nebo b) nařízení (EU) 2017/1129, nebob) pro maloobchod, pokud se tyto informace týkají konkrétně jiných nekapitálových cenných papírů než těch, které jsou uvedeny v písmenu a) tohoto odstavce.

Článek 28d Článek 28d Unijní emisní prospekt pro růst pro nekapitálové cenné papíry

Článek 28e Článek 28e Formát unijního prospektu pro následné emise pro kapitálové cenné papíry

Článek 28f Článek 28f Formát unijního emisního prospektu pro růst pro kapitálové cenné papíry

Článek 28g Článek 28g Formát unijního prospektu pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry 1.V případě nekapitálových cenných papírů uvedených v článku 28c a v případě kapitálových cenných papírů uvedených v čl. 28a odst. 2 tohoto nařízení může být unijní prospekt pro následné emise vypracován jako jediný dokument nebo jako samostatné dokumenty v souladu s čl. 14a odst. 4 třetím pododstavcem nařízení (EU) 2017/1129. 2.Je-li unijní prospekt pro následné emise podle odstavce 1 vypracován jako jediný dokument, skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí: a) obsah;b) shrnutí, pokud je vyžadováno podle čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1129, vypracované v souladu s čl. 7 odst. 12a uvedeného nařízení;c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;d) další informace uvedené v příloze 31 tohoto nařízení;e) je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do unijního prospektu pro následné emise. Pokud je unijní prospekt pro následné emise uvedený v prvním pododstavci založen výhradně na příloze 31 tohoto nařízení, je pořadí jeho oddílů stanoveno v uvedené příloze. 3.Je-li unijní prospekt pro následné emise podle odstavce 1 vypracován jako samostatné dokumenty, registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise a popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise se skládají z těchto prvků uvedených v daném pořadí: a) obsah;b) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;c) další informace uvedené v přílohách 32 a 33 tohoto nařízení;d) je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do registračního dokumentu unijního prospektu pro následné emise nebo popisu cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise. Pokud jsou registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise a popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise založeny výhradně na přílohách 32 a 33 tohoto nařízení, je pořadí jejich oddílů stanoveno v těchto přílohách.

Článek 28h Článek 28h Formát unijního emisního prospektu pro růst pro nekapitálové cenné papíry

Článek 28i Článek 28i Formát základního prospektu unijního prospektu pro následné emise 1.Tvoří-li unijní prospekt pro následné emise základní prospekt a je-li vypracován jako jediný dokument, skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí: a) obsah;b) obecný popis nabídkového programu;c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;d) další informace uvedené v příloze 31, a je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do základního prospektu unijního prospektu pro následné emise. 2.Tvoří-li unijní prospekt pro následné emise základní prospekt a je-li vypracován jako samostatné dokumenty, registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise a popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise se skládají z těchto prvků uvedených v daném pořadí: a) obsah;b) obecný popis nabídkového programu v popisu cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise;c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;d) další informace uvedené v přílohách 32 a 33, a je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do registračního dokumentu v rámci unijního prospektu pro následné emise a popisu cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise. Pokud se základní prospekt unijního prospektu pro následné emise uvedený v prvním pododstavci týká jediného emitenta, je pořadí oddílů registračního dokumentu v rámci unijního prospektu pro následné emise stanoveno v příloze 32 tohoto nařízení. 3.Emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, může do jediného dokumentu zkompilovat dva nebo více základních prospektů. 4.Článek 26 tohoto nařízení se vztahuje rovněž na základní prospekt unijního prospektu pro následné emise.

Článek 28j Článek 28j Formát základního prospektu unijního emisního prospektu pro růst 1.Tvoří-li unijní emisní prospekt pro růst základní prospekt, skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí: a) obsah;b) obecný popis nabídkového programu;c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;d) další informace uvedené v příloze 35 a, je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do základního prospektu unijního emisního prospektu pro růst. Pokud se základní prospekt unijního emisního prospektu pro růst týká jediného emitenta, uplatní se pořadí informací stanovené v oddílech 2 až 8 přílohy 35 tohoto nařízení. 2.Emitent nebo předkladatel nabídky může do jediného dokumentu zkompilovat dva nebo více základních prospektů. 3.Článek 26 tohoto nařízení se vztahuje rovněž na základní prospekt unijního emisního prospektu pro růst.

Článek 28k Článek 28k Seznam křížových odkazů 1.V případě unijního prospektu pro následné emise pro kapitálové nebo nekapitálové cenné papíry uvedeného v článcích 28e, 28g a 28i tohoto nařízení, kdy se neuplatňuje požadavek standardizovaného formátu a pořadí a kdy emitent, předkladatel nabídky nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu neuplatňuje pořadí informací uvedené v příslušných přílohách, mohou příslušné orgány požadovat seznam křížových odkazů s uvedením položek příslušných příloh, kterým tyto informace odpovídají. 2.V případě unijního emisního prospektu pro růst pro kapitálové nebo nekapitálové cenné papíry uvedeného v článcích 28f, 28h a 28j tohoto nařízení, kdy se neuplatňuje požadavek standardizovaného formátu a pořadí a kdy emitent nebo předkladatel nabídky neuplatňuje pořadí informací uvedené v příslušných přílohách, mohou příslušné orgány požadovat seznam křížových odkazů s uvedením položek příslušných příloh, kterým tyto informace odpovídají. 3.Seznam křížových odkazů uvedený v odstavcích 1 a 2 určí všechny položky stanovené v příslušných přílohách, které nebyly do návrhu unijního prospektu pro následné emise nebo unijního emisního prospektu pro růst zahrnuty vzhledem k povaze nebo druhu emitenta, cenných papírů, nabídky nebo přijetí k obchodování. 4.Není-li žádný seznam křížových odkazů v souladu s odstavcem 1 a 2 požadován nebo předložen emitentem, předkladatelem nabídky nebo, je-li to relevantní, v případě unijního prospektu pro následné emise osobou, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, uvede se po straně návrhu unijního prospektu pro následné emise nebo návrhu základního prospektu unijního prospektu pro následné emise nebo návrhu unijního emisního prospektu pro růst nebo návrhu základního prospektu unijního emisního prospektu pro růst, kterým informacím v návrhu prospektu nebo základním prospektu odpovídají příslušné položky uvedené v přílohách tohoto nařízení.

Článek 28l Článek 28l Shrnutí unijního prospektu pro následné emise a unijního emisního prospektu pro růst 1.Oddíl unijního prospektu pro následné emise nebo unijního emisního prospektu pro růst obsahující přehled používá pojem shrnutí pouze tehdy, pokud splňuje požadavky stanovené v čl. 7 odst. 12a nařízení (EU) 2017/1129. 2.Má-li být shrnutí unijního prospektu pro následné emise nebo unijního emisního prospektu pro růst doplněno v souladu s článkem 23 nařízení (EU) 2017/1129, začlení se do shrnutí příslušného unijního prospektu pro následné emise nebo příslušného unijního emisního prospektu pro růst nové informace tak, aby investoři mohli snadno identifikovat změny. Nové informace uvedené v prvním pododstavci se začlení do shrnutí unijního prospektu pro následné emise nebo unijního emisního prospektu pro růst, a to buď předložením nového shrnutí, nebo doplněním původního shrnutí.;

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 ze dne 14. března 2019 , kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát, obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje nařízení Komise (ES) č. 809/2004 (Úř. věst. L 166, 21.6.2019, s. 26 , ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/980/oj).

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/2631 ze dne 22. listopadu 2023 o evropských zelených dluhopisech a o volitelném zveřejňování informací o dluhopisech nabízených jako environmentálně udržitelné a informací o dluhopisech vázaných na udržitelnost (Úř. věst. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/2631 ze dne 22. listopadu 2023 o evropských zelených dluhopisech a o volitelném zveřejňování informací o dluhopisech nabízených jako environmentálně udržitelné a informací o dluhopisech vázaných na udržitelnost (Úř. věst. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).;

Není-li vypracován v souladu s článkem 9 nařízení (EU) 2017/1129 či neobsahuje-li informace uvedené v příloze 1 tohoto nařízení, obsahuje registrační dokument pro jiné nekapitálové cenné papíry, než které jsou uvedeny v čl. 8 odst. 2 tohoto nařízení, informace uvedené v příloze 6 tohoto nařízení.

Odstavec 1 se nevztahuje na prospekt sestavený podle článku 14a nebo článku 15a nařízení (EU) 2017/1129.

Popis jiných nekapitálových cenných papírů, než které jsou uvedeny v čl. 8 odst. 2 tohoto nařízení, obsahuje informace stanovené v příloze 14 tohoto nařízení.

Odstavec 1 se nevztahuje na prospekt sestavený podle článku 14a nebo článku 15a nařízení (EU) 2017/1129.

Neobsahuje-li popis nekapitálových cenných papírů, které jsou uvedeny v čl. 8 odst. 2 tohoto nařízení, informace stanovené v příloze 14 tohoto nařízení, obsahuje informace stanovené v příloze 15 tohoto nařízení.

Odstavec 1 se nevztahuje na prospekt sestavený podle článku 14a nebo článku 15a nařízení (EU) 2017/1129.

Unijní prospekt pro následné emise pro kapitálové cenné papíry vypracovaný podle článku 14a nařízení (EU) 2017/1129 obsahuje informace uvedené v příloze 30 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení.

Odchylně od odstavce 1 je unijní prospekt pro následné emise pro cenné papíry uvedené v čl. 19 odst. 1, čl. 19 odst. 2, čl. 20 odst. 1 a čl. 20 odst. 2 tohoto nařízení, pokud těmito cennými papíry nejsou akcie nebo jiné převoditelné cenné papíry rovnocenné akciím, vypracován v souladu s článkem 28c tohoto nařízení.

Unijní emisní prospekt pro růst pro kapitálové cenné papíry vypracovaný podle článku 15a nařízení (EU) 2017/1129 obsahuje informace uvedené v příloze 34 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení.

Odchylně od odstavce 1 je unijní emisní prospekt pro růst pro cenné papíry uvedené v čl. 19 odst. 1, čl. 19 odst. 2, čl. 20 odst. 1 a čl. 20 odst. 2 tohoto nařízení, pokud těmito cennými papíry nejsou akcie nebo jiné převoditelné cenné papíry rovnocenné akciím, vypracován v souladu s článkem 28d tohoto nařízení.;

Unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry vypracovaný podle článku 14a nařízení (EU) 2017/1129 obsahuje tyto informace:

a) pokud je unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry vypracován jako jediný dokument podle čl. 14a odst. 4 třetího pododstavce nařízení (EU) 2017/1129, obsahuje informace uvedené v příloze 31 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení;

b) pokud je unijní prospekt pro následné emise pro nekapitálové cenné papíry vypracován jako samostatné dokumenty podle čl. 14a odst. 4 třetího pododstavce nařízení (EU) 2017/1129, jsou požadované informace rozděleny na:i) registrační dokument k unijnímu prospektu pro následné emise (dále jen registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise), který obsahuje informace uvedené v příloze 32 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení;ii) popis cenných papírů k unijnímu prospektu pro následné emise (dále jen popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise), který obsahuje informace uvedené v příloze 33 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení;iii) shrnutí, pokud je vyžadováno podle čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1129, vypracované v souladu s čl. 7 odst. 12a uvedeného nařízení.

i) registrační dokument k unijnímu prospektu pro následné emise (dále jen registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise), který obsahuje informace uvedené v příloze 32 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení;

ii) popis cenných papírů k unijnímu prospektu pro následné emise (dále jen popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise), který obsahuje informace uvedené v příloze 33 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení;

iii) shrnutí, pokud je vyžadováno podle čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1129, vypracované v souladu s čl. 7 odst. 12a uvedeného nařízení.

Informace podle příloh 31, 32 a 33 se označují jako:

a) pro velkoobchod, pokud se tyto informace týkají konkrétně nekapitálových cenných papírů, které splňují některou z podmínek stanovených v čl. 7 odst. 1 druhém pododstavci písm. a) nebo b) nařízení (EU) 2017/1129, nebo

b) pro maloobchod, pokud se tyto informace týkají konkrétně jiných nekapitálových cenných papírů než těch, které jsou uvedeny v písmenu a) tohoto odstavce.

Unijní emisní prospekt pro růst pro nekapitálové cenné papíry vypracovaný podle článku 15a nařízení (EU) 2017/1129 obsahuje informace uvedené v příloze 35 tohoto nařízení a v příslušných případech jakékoli další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení.

V případě kapitálových cenných papírů uvedených v čl. 28a odst. 1 tohoto nařízení se unijní prospekt pro následné emise vypracuje jako jediný dokument podle čl. 14a odst. 4 druhého pododstavce nařízení (EU) 2017/1129 a skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí:

a) obsah;

b) shrnutí vypracované v souladu s čl. 7 odst. 12a nařízení (EU) 2017/1129;

c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d) další informace uvedené v příloze 30 tohoto nařízení na základě pořadí oddílů stanoveného v uvedené příloze;

e) je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do unijního prospektu pro následné emise.

V případě kapitálových cenných papírů uvedených v čl. 28b odst. 1 tohoto nařízení se unijní emisní prospekt pro růst vypracuje jako jediný dokument podle čl. 15a odst. 4 nařízení (EU) 2017/1129 a skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí:

a) obsah;

b) shrnutí vypracované v souladu s čl. 7 odst. 12a nařízení (EU) 2017/1129;

c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d) další informace uvedené v příloze 34 tohoto nařízení na základě pořadí oddílů stanoveného v uvedené příloze;

e) je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do unijního emisního prospektu pro růst.

V případě nekapitálových cenných papírů uvedených v článku 28c a v případě kapitálových cenných papírů uvedených v čl. 28a odst. 2 tohoto nařízení může být unijní prospekt pro následné emise vypracován jako jediný dokument nebo jako samostatné dokumenty v souladu s čl. 14a odst. 4 třetím pododstavcem nařízení (EU) 2017/1129.

Je-li unijní prospekt pro následné emise podle odstavce 1 vypracován jako jediný dokument, skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí:

a) obsah;

b) shrnutí, pokud je vyžadováno podle čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1129, vypracované v souladu s čl. 7 odst. 12a uvedeného nařízení;

c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d) další informace uvedené v příloze 31 tohoto nařízení;

e) je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do unijního prospektu pro následné emise.

Pokud je unijní prospekt pro následné emise uvedený v prvním pododstavci založen výhradně na příloze 31 tohoto nařízení, je pořadí jeho oddílů stanoveno v uvedené příloze.

Je-li unijní prospekt pro následné emise podle odstavce 1 vypracován jako samostatné dokumenty, registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise a popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise se skládají z těchto prvků uvedených v daném pořadí:

a) obsah;

b) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

c) další informace uvedené v přílohách 32 a 33 tohoto nařízení;

d) je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do registračního dokumentu unijního prospektu pro následné emise nebo popisu cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise.

Pokud jsou registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise a popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise založeny výhradně na přílohách 32 a 33 tohoto nařízení, je pořadí jejich oddílů stanoveno v těchto přílohách.

V případě nekapitálových cenných papírů uvedených v článku 28d a kapitálových cenných papírů uvedených v čl. 28b odst. 2 tohoto nařízení se unijní emisní prospekt pro růst vypracuje jako jediný dokument podle čl. 15a odst. 4 nařízení (EU) 2017/1129 a skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí:

a) obsah;

b) shrnutí vypracované v souladu s čl. 7 odst. 12a nařízení (EU) 2017/1129;

c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d) další informace uvedené v příloze 35 tohoto nařízení;

e) je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do unijního emisního prospektu pro růst.

Pokud je unijní emisní prospekt pro růst uvedený v prvním pododstavci založen výhradně na příloze 35 tohoto nařízení, je pořadí jeho oddílů stanoveno v uvedené příloze.

Tvoří-li unijní prospekt pro následné emise základní prospekt a je-li vypracován jako jediný dokument, skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí:

a) obsah;

b) obecný popis nabídkového programu;

c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d) další informace uvedené v příloze 31, a je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do základního prospektu unijního prospektu pro následné emise.

Tvoří-li unijní prospekt pro následné emise základní prospekt a je-li vypracován jako samostatné dokumenty, registrační dokument v rámci unijního prospektu pro následné emise a popis cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise se skládají z těchto prvků uvedených v daném pořadí:

a) obsah;

b) obecný popis nabídkového programu v popisu cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise;

c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d) další informace uvedené v přílohách 32 a 33, a je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do registračního dokumentu v rámci unijního prospektu pro následné emise a popisu cenných papírů v rámci unijního prospektu pro následné emise.

Pokud se základní prospekt unijního prospektu pro následné emise uvedený v prvním pododstavci týká jediného emitenta, je pořadí oddílů registračního dokumentu v rámci unijního prospektu pro následné emise stanoveno v příloze 32 tohoto nařízení.

Emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, může do jediného dokumentu zkompilovat dva nebo více základních prospektů.

Článek 26 tohoto nařízení se vztahuje rovněž na základní prospekt unijního prospektu pro následné emise.

Tvoří-li unijní emisní prospekt pro růst základní prospekt, skládá se z těchto prvků uvedených v daném pořadí:

a) obsah;

b) obecný popis nabídkového programu;

c) rizikové faktory uvedené v článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d) další informace uvedené v příloze 35 a, je-li to relevantní, další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do základního prospektu unijního emisního prospektu pro růst.

Pokud se základní prospekt unijního emisního prospektu pro růst týká jediného emitenta, uplatní se pořadí informací stanovené v oddílech 2 až 8 přílohy 35 tohoto nařízení.

Emitent nebo předkladatel nabídky může do jediného dokumentu zkompilovat dva nebo více základních prospektů.

Článek 26 tohoto nařízení se vztahuje rovněž na základní prospekt unijního emisního prospektu pro růst.

V případě unijního prospektu pro následné emise pro kapitálové nebo nekapitálové cenné papíry uvedeného v článcích 28e, 28g a 28i tohoto nařízení, kdy se neuplatňuje požadavek standardizovaného formátu a pořadí a kdy emitent, předkladatel nabídky nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu neuplatňuje pořadí informací uvedené v příslušných přílohách, mohou příslušné orgány požadovat seznam křížových odkazů s uvedením položek příslušných příloh, kterým tyto informace odpovídají.

V případě unijního emisního prospektu pro růst pro kapitálové nebo nekapitálové cenné papíry uvedeného v článcích 28f, 28h a 28j tohoto nařízení, kdy se neuplatňuje požadavek standardizovaného formátu a pořadí a kdy emitent nebo předkladatel nabídky neuplatňuje pořadí informací uvedené v příslušných přílohách, mohou příslušné orgány požadovat seznam křížových odkazů s uvedením položek příslušných příloh, kterým tyto informace odpovídají.

Seznam křížových odkazů uvedený v odstavcích 1 a 2 určí všechny položky stanovené v příslušných přílohách, které nebyly do návrhu unijního prospektu pro následné emise nebo unijního emisního prospektu pro růst zahrnuty vzhledem k povaze nebo druhu emitenta, cenných papírů, nabídky nebo přijetí k obchodování.

Není-li žádný seznam křížových odkazů v souladu s odstavcem 1 a 2 požadován nebo předložen emitentem, předkladatelem nabídky nebo, je-li to relevantní, v případě unijního prospektu pro následné emise osobou, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, uvede se po straně návrhu unijního prospektu pro následné emise nebo návrhu základního prospektu unijního prospektu pro následné emise nebo návrhu unijního emisního prospektu pro růst nebo návrhu základního prospektu unijního emisního prospektu pro růst, kterým informacím v návrhu prospektu nebo základním prospektu odpovídají příslušné položky uvedené v přílohách tohoto nařízení.

Oddíl unijního prospektu pro následné emise nebo unijního emisního prospektu pro růst obsahující přehled používá pojem shrnutí pouze tehdy, pokud splňuje požadavky stanovené v čl. 7 odst. 12a nařízení (EU) 2017/1129.

Má-li být shrnutí unijního prospektu pro následné emise nebo unijního emisního prospektu pro růst doplněno v souladu s článkem 23 nařízení (EU) 2017/1129, začlení se do shrnutí příslušného unijního prospektu pro následné emise nebo příslušného unijního emisního prospektu pro růst nové informace tak, aby investoři mohli snadno identifikovat změny.

Nové informace uvedené v prvním pododstavci se začlení do shrnutí unijního prospektu pro následné emise nebo unijního emisního prospektu pro růst, a to buď předložením nového shrnutí, nebo doplněním původního shrnutí.;

PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ: