PŘÍLOHA

Doporučení Výboru pro platební styk a zúčtování (CPSS) / Technického výboru Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry (IOSCO) pro systémy vypořádání cenných papírů, k dispozici na internetových stránkách Banky pro mezinárodní platby www.bis.org.

The Access and Interoperability Guideline ze dne 28. června 2007 – tento dokument vymezuje zásady a podmínky pro přístup a interoperabilitu v souladu s kodexem chování (Code of Conduct), k dispozici na internetových stránkách Evropské komise http://ec.europa.eu.

K dispozici na internetových stránkách Evropské centrální banky www.ecb.europa.eu.

L3192011CS11710120111116 CS0021.000112111233PŘÍLOHA PODROBNÁ PRAVIDLA PRO UPLATŇOVÁNÍ PĚTI KRITÉRIÍ PRO PŘÍSTUP CENTRÁLNÍCH DEPOZITÁŘŮ CENNÝCH PAPÍRŮ Pro účely této přílohy se rozumí: základními službami úschovy a správy držba a správa cenných papírů a jiných finančních nástrojů ve vlastnictví třetí strany osobou, které byly tyto úkoly svěřeny. Tyto služby zahrnují úschovu cenných papírů, rozdělování úroků a dividend plynoucích z uschovaných cenných papírů a správu událostí souvisejících s právy a závazky z takových cenných papírů, centrálním depozitářem cenných papírů - investorem v kontextu vzájemných vazeb mezi centrálními depozitáři cenných papírů, takový centrální depozitář cenných papírů, který si otevře účet u jiného centrálního depozitáře cenných papírů (centrálního depozitáře cenných papírů - emitenta) s cílem umožnit vypořádání obchodů s cennými papíry mezi centrálními depozitáři cenných papírů navzájem, centrálním depozitářem cenných papírů – emitentem takový centrální depozitář cenných papírů, v němž byly cenné papíry emitovány a distribuovány jménem emitenta. Centrální depozitář cenných papírů – emitent odpovídá jménem emitenta za správu událostí souvisejících s právy a závazky z cenných papírů. Pro převod cenných papírů centrálním depozitářům cenných papírů – investorům vede centrální depozitář cenných papírů – emitent ve svém účetnictví účty na jméno centrálních depozitářů cenných papírů – investorů, centrálním depozitářem cenných papírů – technickým emitentem centrální depozitář cenných papírů – investor, který je držitelem cenných papírů vedených u centrálního depozitáře cenných papírů – emitenta, jenž se neúčastní T2S, a který se pro účely fungování T2S ve vztahu k takovým cenným papírům považuje za centrálního depozitáře cenných papírů – emitenta, akciemi investičního fondu vlastnické podíly na čistém jmění investičního fondu, které investoři obdrží za své kapitálové investice. I. Podrobnosti pro uplatňování kritéria č. 1 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů Aby centrální depozitář cenných papírů mohl získat kladné hodnocení, pokud jde o plnění tohoto kritéria: a) musí být centrální depozitář cenných papírů, který se nachází v zemi Evropského hospodářského prostoru (EHP), zahrnut na seznam určených systémů v souladu s článkem 10 směrnice 98/26/ES; ab) musí být v případě centrálního depozitáře cenných papírů, který se nachází v zemi mimo EHP, předloženo právní stanovisko firmy schválené Programovou radou T2S, které se příležitostně aktualizuje, nastanou-li závažné změny, jež by mohly mít vliv na toto právní stanovisko, anebo když o to požádá Programová rada T2S, přičemž toto právní stanovisko musí potvrzovat, že daný centrální depozitář cenných papírů vykonává svou činnost na základě právního a regulatorního rámce, který je rovnocenný rámci platnému v Unii. II. Podrobnosti pro uplatňování kritéria č. 2 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů Nesplňuje-li centrální depozitář cenných papírů v plném rozsahu veškerá doporučení ESCB/CESR, informuje Programovou radu T2S o relevantních podrobnostech a poskytne jí vysvětlení a důkazy týkající se těch doporučení ESCB/CESR, která nesplňuje. Tento centrální depozitář cenných papírů Programové radě T2S v hodnotící zprávě rovněž poskytne závěry příslušných orgánů. Závěry hodnocení se zpracovávají v souladu s příslušnými postupy při podávání žádostí o přístup ke službám T2S a s požadavky na trvalé plnění pěti kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů. Přestal-li centrální depozitář cenných papírů, který má přístup ke službám T2S, splňovat některé z pěti kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů, zahájí Programová rada T2S postup upravený ve smlouvách s centrálními depozitáři cenných papírů. Centrální depozitář cenných papírů toto kritérium splňuje, pokud: a) mu příslušné orgány vydaly kladné hodnocení podle doporučení ESCB/CESR, jde-li o centrálního depozitáře cenných papírů, který se nachází v zemi EHP; ab) mu příslušné orgány vydaly kladné hodnocení podle doporučení ESCB/CESR nebo jiných rovnocenných standardů, jako jsou např. vlastní standardy příslušného orgánu či doporučení CPSS/IOSCODoporučení Výboru pro platební styk a zúčtování (CPSS) / Technického výboru Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry (IOSCO) pro systémy vypořádání cenných papírů, k dispozici na internetových stránkách Banky pro mezinárodní platby www.bis.org. , jde-li o centrálního depozitáře cenných papírů, který se nachází v zemi mimo EHP. V posledně jmenovaném případě musí být Programové radě T2S anebo Radě guvernérů doloženo, že daný centrální depozitář cenných papírů byl hodnocen na základě standardů obdobné úrovně a povahy.Obsahuje-li hodnocení příslušných orgánů důvěrné informace, centrální depozitář cenných papírů předloží obecné shrnutí či závěry hodnocení, které prokazují, do jaké míry standardy splňuje. III. Podrobnosti pro uplatňování kritéria č. 3 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů Centrální depozitář cenných papírů, který má přístup ke službám T2S, nemusí vést všechny své účty a zůstatky v T2S pro všechny cenné papíry / ISIN, které emituje nebo u kterých vystupuje jako centrální depozitář cenných papírů - technický emitent. Je však povinen cenný papír / ISIN zpřístupnit na žádost uživatelů depozitáře cenných papírů - investora v T2S bez dalších poplatků, bezodkladně a na základě smlouvy, která neklade nepřiměřené podmínky. Z důvodu právních omezení přeshraniční distribuce, která se vztahují na emitenty akcií investičních fondů, je možné, že některé akcie investičních fondů nebudou automaticky přístupné centrálnímu depozitáři cenných papírů - investorovi, který si otevírá účet u centrálního depozitáře cenných papírů - emitenta. Centrální depozitář cenných papírů – emitent musí splňovat vnitrostátní regulatorní rámec, nesmí však přenášet náklady plynoucí z uplatňování takového rámce na ostatní centrální depozitáře cenných papírů v T2S. Tímto požadavkem se zajišťuje, aby se náklady spojené s plněním požadavků vnitrostátního regulatorního rámce uplatňovaly jen na vnitrostátní úrovni a aby mezi centrálními depozitáři cenných papírů v T2S existoval vztah vzájemnosti. Kromě toho tento požadavek podporuje harmonizovaný proces vypořádání v T2S v nejvyšším možném rozsahu. Centrální depozitář cenných papírů – emitent musí splňovat vnitrostátní regulatorní rámec, je však povinen podpořit centrálního depozitáře cenných papírů – investora, který žádá o přístup, a nesmí uplatňovat dodatečné poplatky za vypořádání. Jakékoli prodlení z důvodu plnění požadavků vnitrostátního regulatorního rámce se musí uplatňovat shodně na všechny strany. Centrální depozitář cenných papírů – investor je oprávněn požadovat cenný papír / ISIN, který dosud není přístupný v T2S od příslušného centrálního depozitáře cenných papírů - emitenta nebo centrálního depozitáře cenných papírů – technického emitenta. Na základě takové žádosti centrální depozitář cenných papírů – emitent nebo centrální depozitář cenných papírů – technický emitent vloží do T2S veškeré referenční údaje o tomto cenném papíru a zpřístupní je ve lhůtě vymezené v příručce provozních postupů (Manual of Operational Procedures ), kterou centrálním depozitářům cenných papírů a centrálním bankám poskytne Eurosystém. Jestliže centrální depozitář cenných papírů – investor podepsal požadované smluvní podmínky, centrální depozitář cenných papírů – emitent pro něj bezodkladně otevře alespoň jeden účet cenných papírů pro konkrétní cenný papír / ISIN. Odmítne-li centrální depozitář cenných papírů – emitent otevřít účet cenných papírů a poskytnout centrálnímu depozitáři cenných papírů – investorovi přístup k cenným papírům centrálního depozitáře cenných papírů – emitenta, přestává splňovat kritérium č. 3 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů. Centrální depozitář cenných papírů – investor oznámí Programové radě T2S každý případ neplnění kritéria č. 3 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů ze strany centrálního depozitáře cenných papírů - emitenta. V závislosti na povaze a častosti výskytu případu neplnění Programová rada T2S rozhodne, zda u daného centrálního depozitáře cenných papírů – emitenta dochází k neplnění pravidelně, a pokud ano, uplatní se postup upravený ve smlouvách s centrálním depozitáři cenných papírů podle článku 16 obecných zásad ECB/2010/2. IV. Podrobnosti pro uplatňování kritéria č. 4 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů Toto kritérium pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů je v souladu se zásadami pro přístup a interoperabilituThe Access and Interoperability Guideline ze dne 28. června 2007 – tento dokument vymezuje zásady a podmínky pro přístup a interoperabilitu v souladu s kodexem chování (Code of Conduct), k dispozici na internetových stránkách Evropské komise http://ec.europa.eu. , jež stanoví, že centrální depozitář cenných papírů – investor má přístup ke službám centrálního depozitáře cenných papírů – emitenta na základě stejných podmínek, za jakých se poskytují běžnému účastníkovi centrálního depozitáře cenných papírů – emitenta. Aby mohl centrální depozitář cenných papírů – investor poskytovat služby vypořádání u cenných papírů emitovaných centrálním depozitářem cenných papírů – emitentem, centrální depozitář cenných papírů – investor je povinen poskytovat svým účastníkům rovněž základní služby úschovy a správy ve vztahu k takovým cenným papírům. Tam, kde se základní služby úschovy a správy poskytují mimo T2S, nabízí T2S základní vypořádání hotovosti a cenných papírů v penězích centrální banky. Centrální depozitář cenných papírů – emitent musí splňovat standardy podskupiny pro správu událostí souvisejících s právy a závazky z cenných papírů v T2S (T2S Corporate Actions Subgroup)K dispozici na internetových stránkách Evropské centrální banky www.ecb.europa.eu. a veškeré příslušné standardy a tržní postupy, které se uplatňují v T2S. K centrálnímu depozitáři cenných papírů – investorovi se musí přistupovat stejně jako k jakémukoli jinému klientovi centrálního depozitáře cenných papírů – emitenta. Pokud jde o přístup k základním službám úschovy a správy, centrální depozitář cenných papírů – emitent nesmí vytvářet technické překážky pro centrálního depozitáře cenných papírů – investora ani mu nabízet výhodnější podmínky. V. Podrobnosti pro uplatňování kritéria č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů Při uplatňování kritéria č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů je nutné zachovat rovné podmínky pro trhy s přímou i nepřímou držbou. Centrální depozitář cenných papírů působící na trhu s přímou držbou může v zásadě přejít na T2S buď integrací všech svých účtů cenných papírů do T2S anebo s použitím víceúrovňového modelu, kde jsou účty technického účastníka v T2S, zatímco účty konečného investora zůstávají na platformě místního centrálního depozitáře cenných papírů. Kritérium č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů je v plném rozsahu splněno, pokud se trh s přímou držbou rozhodne pro plnou integraci a vedení všech účtů cenných papírů v T2S. V případech, kdy se trh s přímou držbou rozhodne přejít na T2S na základě víceúrovňového modelu, však musí Programová rada T2S ve svém hodnocení s tím spojených procesů uvnitř i vně T2S při zohlednění podstaty kritéria č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů uvést, zda je takový trh povinen požádat o výjimku z kritéria č. 5 pro přístup centrálních depozitářů.