Obecné zásady Evropské centrální banky (EU) 2024/3129 ze dne 13. srpna 2024 o správě zajištění při úvěrových operacích Eurosystému (ECB/2024/22)

Označenie:: 32024O3129
Stav:: Účinný
Jazyk textu:: sk

RADA GUVERNÉROV EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 127 ods. 2,

so zreteľom na Štatút Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky, a najmä na jeho článok 3.1, článok 9.2, článok 12.1, článok 14.3, článok 17, článok 18.2, článok 20 ods. 1 a článok 22,

Týmto usmernením sa stanovujú harmonizované pravidlá a opatrenia na mobilizáciu a riadenie zábezpeky akceptovateľnej podľa usmernenia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60)Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 z 19. decembra 2014 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (usmernenie o všeobecnej dokumentácii) (ECB/2014/60) (Ú. v. EÚ L 91, 2.4.2015, s. 3 ). alebo usmernenia Európskej centrálnej banky ECB/2014/31Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2014/31 z 9. júla 2014 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky, ktorým sa mení usmernenie ECB/2007/9 (Ú. v. EÚ L 240, 13.8.2014, s. 28 ). na domácom alebo cezhraničnom základe na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému. V prípade akéhokoľvek rozporu medzi týmto usmernením a usmernením (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) má toto usmernenie prednosť vo vzťahu k záležitostiam, ktoré patria do rozsahu jeho pôsobnosti.

Národné centrálne banky používajú systém riadenia zábezpeky Eurosystému (ECMS) ako jednotnú platformu Eurosystému na mobilizáciu a riadenie zábezpeky v zmysle odseku 1.

Bez toho, aby boli dotknuté odseky 1 a 2:

a) národné centrálne banky sa môžu rozhodnúť riadiť domácu mobilizáciu úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok mimo ECMS, pričom v takom prípade sa neuplatňuje článok 6 ods. 1, 2 a 3;

b) národné centrálne banky mobilizujú retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje mimo ECMS.

V každom prípade keď sa aktíva mobilizujú mimo ECMS, národné centrálne banky zaznamenávajú informácie o tom, akú majú tieto aktíva hodnotu zábezpeky v ECMS.

Národné centrálne banky môžu používať ECMS aj na riadenie zábezpeky mobilizovanej na iné účely uvedené v prílohe V.

Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 z 19. decembra 2014 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (usmernenie o všeobecnej dokumentácii) (ECB/2014/60) (Ú. v. EÚ L 91, 2.4.2015, s. 3 ).

(1) V článku 18.1 Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky sa ustanovuje požiadavka, aby boli úvery centrálnej banky v rámci úverových operácií Eurosystému zabezpečené na základe dostatočnej zábezpeky.

(2) Aktíva akceptovateľné na mobilizáciu ako zábezpeka v úverových operáciách Eurosystému sú vymedzené v usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60)Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 z 19. decembra 2014 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (usmernenie o všeobecnej dokumentácii) (ECB/2014/60) (Ú. v. EÚ L 91, 2.4.2015, s. 3 ). a usmernení Európskej centrálnej banky ECB/2014/31Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2014/31 z 9. júla 2014 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky, ktorým sa mení usmernenie ECB/2007/9 (Ú. v. EÚ L 240, 13.8.2014, s. 28 ). .

(3) Eurosystém vytvoril kanály na uľahčenie mobilizácie zábezpeky na domácom aj cezhraničnom základe, pričom využíva okrem iného systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi a triparty agentov a opiera sa o dohody medzi centrálnymi bankami Eurosystému, a to s cieľom zabezpečiť, aby všetky obchodovateľné a neobchodovateľné aktíva akceptovateľné na použitie v úverových operáciách Eurosystému boli prístupné všetkým zmluvným stranám.

(4) Zároveň sa postupy mobilizácie a riadenia zábezpeky v súčasnosti líšia medzi jednotlivými národnými centrálnymi bankami členských štátov, ktorých menou je euro (ďalej len národné centrálne banky), a každá národná centrálna banka uplatňuje svoje vlastné postupy a prevádzkuje svoje vlastné systémy. V dôsledku toho sú zmluvné strany pri poskytovaní zábezpeky Eurosystému vystavené rôznym postupom.

(5) Na zvýšenie prevádzkovej efektívnosti a transparentnosti postupov Eurosystému súvisiacich s mobilizáciou a riadením zábezpeky by národné centrálne banky mali harmonizovane riadiť zábezpeku mobilizovanú zmluvnými stranami, a to prostredníctvom štandardizovaných a prevádzkovo jednotných postupov bez ohľadu na to, kde sa nachádza zábezpeka alebo zmluvná strana.

(6) Na tento účel sa Eurosystém dohodol na harmonizovaných pravidlách a opatreniach na riadenie zábezpeky a vyvinul systém riadenia zábezpeky Eurosystému (ECMS) ako jednotnú platformu Eurosystému, ktorá umožňuje národným centrálnym bankám spravovať akceptovateľné aktíva a hotovosť, ktoré ich zmluvné strany mobilizujú ako zábezpeku.

(7) Keďže sa však požiadavky na mobilizáciu úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok v právnych predpisoch jednotlivých štátov líšia, národné centrálne banky by mali mať možnosť riadiť domácu mobilizáciu takýchto aktív mimo ECMS. Retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje by sa navyše vzhľadom na ich povahu mali mobilizovať mimo ECMS.

(8) Okrem zábezpeky mobilizovanej na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému môžu národné centrálne banky podľa vlastného uváženia prijať a riadiť zábezpeku mobilizovanú zmluvnými stranami na iné účely uvedené v prílohe V k tomuto usmerneniu a mali by mať možnosť v tejto súvislosti využiť služby ECMS.

(9) S cieľom zosúladiť postupy Eurosystému s dohodnutými trhovými štandardmi pre riadenie zábezpeky, a tým prispieť k efektívnosti riadenia zábezpeky na celom finančnom trhu, sa ustanovenia tohto usmernenia zameriavajú na dodržiavanie príslušných pravidiel stanovených v jednotnom súbore pravidiel riadenia zábezpeky pre Európu (Single Collateral Management Rulebook for Europe).

(10) V súčasnosti môžu zmluvné strany mobilizovať zábezpeku v úverových operáciách Eurosystému prostredníctvom kanálu domácej mobilizácie, kanálu mobilizácie prostredníctvom prepojení, kanálu mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk a po schválení Eurosystémom kanálu mobilizácie s priamym prístupom.

(11) Model korešpondenčných centrálnych bánk by sa mal rozšíriť tak, aby sa uľahčila mobilizácia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami a) v rámci transakcií autokolateralizácie TARGET2-Securities (T2S) a b) na iné účely uvedené v prílohe V k tomuto usmerneniu.

(12) Každá národná centrálna banka by mala mať možnosť otvoriť účty v akceptovateľných systémoch vyrovnania obchodov s cennými papiermi a/alebo využívať služby triparty agentov v iných štátoch, ako je domovský štát národnej centrálnej banky, bez toho, aby bol na to potrebný súhlas Eurosystému, a to aj v prípadoch, keď v domovskom štáte národnej centrálnej banky nepôsobí akceptovateľný systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi ani triparty agent.

(13) Eurosystém stanovil kritériá akceptovateľnosti, ktoré musia spĺňať systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi, prepojenia medzi systémami vyrovnania obchodov s cennými papiermi a triparty agenti, ak sa používajú na účely mobilizácie akceptovateľných obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami. Tieto kritériá by sa mali zmeniť a konsolidovať v jednom texte z dôvodov istoty, jednoznačnosti a transparentnosti.

(14) Aby národné centrálne banky mohli využívať harmonizované postupy vyrovnania v T2S a jeho funkciu autokolateralizácie, mali by prijímať obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami len na účty v systémoch vyrovnania obchodov s cennými papiermi T2S. Účty, na ktorých má zmluvná strana pred mobilizáciou v držbe obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, by malo byť naďalej dovolené viesť v systémoch vyrovnania obchodov s cennými papiermi iných ako systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi T2S.

(15) Neobchodovateľné aktíva, s výnimkou neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, nemôžu byť vyrovnané v systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi. Pokiaľ národné centrálne banky používajú ECMS na mobilizáciu úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok ako zábezpeky, národné centrálne banky by mali zaznamenávať informácie o týchto aktívach na príslušnom internom účte aktív otvorenom buď v účtovných knihách národnej centrálnej banky členského štátu, v ktorom má zmluvná strana sídlo, alebo prípadne v účtovných knihách národnej centrálnej banky konajúcej ako korešpondenčná centrálna banka.

(16) Zmluvné strany by mali Eurosystému nahradiť externé náklady účtované centrálnymi depozitármi cenných papierov a triparty agentami za obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizované ako zábezpeka. Národné centrálne banky by mali mať možnosť zabezpečiť krytie interných nákladov súvisiacich s mobilizáciou a riadením úverových pohľadávok, dodatočných úverových pohľadávok a retailových hypotekárnych záložných dlhových nástrojov účtovaním poplatkov zmluvným stranám.

(17) Pre vykonávanie riadenia zábezpeky by bolo vhodné, ak by boli príslušné ustanovenia súčasťou osobitného právneho aktu. To by umožnilo stanovenie parametrov týkajúcich sa riadenia zábezpeky v celistvej a jednoliatej forme ako aj zefektívnenie zmien príslušného rámca bezprostredne po prijatí príslušných rozhodnutí Radou guvernérov.

(18) Toto usmernenie preto ustanovuje harmonizované pravidlá a mechanizmy pre národné centrálne banky na riadenie zábezpeky mobilizovanej zmluvnými stranami na domácom a cezhraničnom základe na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému a na iné účely uvedené v prílohe V k tomuto usmerneniu a nahrádza ustanovenia o riadení zábezpeky obsiahnuté v usmernení (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), ako sa uvádza v usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2024/3130 (ECB/2024/23)Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2024/3130 z 13. augusta 2024 , ktorým sa mení usmernenie (EÚ) 2015/510 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2014/60) (ECB/2024/23) (Ú. v. EÚ L, 2024/3130, 20.12.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/guideline/2024/3130/oj). ,

Na účely tohto usmernenia sa uplatňuje toto vymedzenie pojmov:

Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2014/31 z 9. júla 2014 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky, ktorým sa mení usmernenie ECB/2007/9 (Ú. v. EÚ L 240, 13.8.2014, s. 28 ).

Článok 1 Článok 1 Predmet úpravy a rozsah pôsobnosti 1.Týmto usmernením sa stanovujú harmonizované pravidlá a opatrenia na mobilizáciu a riadenie zábezpeky akceptovateľnej podľa usmernenia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60)Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 z 19. decembra 2014 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (usmernenie o všeobecnej dokumentácii) (ECB/2014/60) (Ú. v. EÚ L 91, 2.4.2015, s. 3 ). alebo usmernenia Európskej centrálnej banky ECB/2014/31Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2014/31 z 9. júla 2014 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky, ktorým sa mení usmernenie ECB/2007/9 (Ú. v. EÚ L 240, 13.8.2014, s. 28 ). na domácom alebo cezhraničnom základe na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému. V prípade akéhokoľvek rozporu medzi týmto usmernením a usmernením (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) má toto usmernenie prednosť vo vzťahu k záležitostiam, ktoré patria do rozsahu jeho pôsobnosti. 2.Národné centrálne banky používajú systém riadenia zábezpeky Eurosystému (ECMS) ako jednotnú platformu Eurosystému na mobilizáciu a riadenie zábezpeky v zmysle odseku 1. 3.Bez toho, aby boli dotknuté odseky 1 a 2: a) národné centrálne banky sa môžu rozhodnúť riadiť domácu mobilizáciu úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok mimo ECMS, pričom v takom prípade sa neuplatňuje článok 6 ods. 1, 2 a 3;b) národné centrálne banky mobilizujú retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje mimo ECMS. 4.V každom prípade keď sa aktíva mobilizujú mimo ECMS, národné centrálne banky zaznamenávajú informácie o tom, akú majú tieto aktíva hodnotu zábezpeky v ECMS. 5.Národné centrálne banky môžu používať ECMS aj na riadenie zábezpeky mobilizovanej na iné účely uvedené v prílohe V.

Článok 2 Článok 2 Vymedzenie pojmov

Článok 3 Článok 3 Štruktúra účtov a združených zábezpek 1.S cieľom uľahčiť mobilizáciu a riadenie zábezpeky národné centrálne banky: a) vedú účty aktív a peňažné účty;b) vyžadujú, aby zmluvné strany viedli príslušné účty aktív a peňažné účty. 2.Národné centrálne banky umožnia svojim zmluvným stranám, aby mohli splnomocniť tretie osoby na spravovanie určených účtov aktív alebo peňažných účtov zmluvnej strany, pričom v takom prípade sa uplatňujú nasledujúce ustanovenia: a) ak zmluvná strana splnomocní tretiu osobu na spravovanie jej určeného účtu aktív, účet aktív zmluvnej strany spravuje tretia osoba, ktorá v mene zmluvnej strany zasiela pokyny národnej centrálnej banke a prijíma od nej oznámenia;b) ak zmluvná strana splnomocní tretiu osobu na spravovanie jej určeného peňažného účtu, primárny hlavný peňažný účet určený zmluvnou stranou spoločne spravuje (v súlade s článkom 2.1 písm. a) a b) časti II prílohy I k usmerneniu (EÚ) 2022/912 (ECB/2022/8)) iný účastník systému TARGET alebo patrí inému účastníkovi systému TARGET. 3.Na účely prijatia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami ako zábezpeky od zmluvných strán môžu národné centrálne banky otvoriť externé účty aktív. Takéto účty sa otvárajú len v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi. 4.Národné centrálne banky otvárajú pre každú zmluvnú stranu interné účty aktív s cieľom prijať zábezpeku od zmluvných strán alebo zaznamenať informácie o zábezpeke mobilizovanej zmluvnou stranou. Samostatné interné účty aktív sa otvárajú pre: a) obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami;b) neobchodovateľné aktíva iné ako neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami. 5.Národné centrálne banky využívajú združovanie na udržiavanie zábezpeky mobilizovanej zmluvnými stranami. 6.Každý interný účet aktív a všetky združené zábezpeky sa identifikujú prostredníctvom jedinečných a harmonizovaných pravidiel označovania vymedzených Eurosystémom a uvedených v dokumente s názvom Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB. 7.Pri zohľadnení požiadavky na oddelenie súborov ustanovenej v odseku 8 môže byť časť hodnoty zábezpeky, ktorú má mobilizovaná zábezpeka, rezervovaná v rámci združenej zábezpeky zmluvnej strany na účely súvisiace s kolateralizáciou úverových operácií Eurosystému alebo na iné účely uvedené v prílohe V k tomuto usmerneniu. 8.Zábezpeka mobilizovaná na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému sa udržiava v súbore oddelenom od súborov používaných na riadenie zábezpeky na iné účely uvedené v odseku 7. Národné centrálne banky môžu viesť toľko združených zábezpek pre každú zmluvnú stranu, koľko je na tieto účely potrebné. 9.Národné centrálne banky môžu otvoriť niekoľko interných účtov aktív pre každú zmluvnú stranu. Jeden interný účet aktív je prepojený len s jednou združenou zábezpekou. Jedna združená zábezpeka môže byť prepojená s viacerými internými účtami aktív. 10.Na účely poskytovania vnútrodenného úveru zmluvnej strane je na primárny hlavný peňažný účet v systéme TARGET určený zmluvnou stranou prepojená len združená zábezpeka udržiavaná na zabezpečenie úverových operácií Eurosystému. 11.Na podporu vykonávania operácií riadenia zábezpeky zaúčtujú národné centrálne banky na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany v systéme TARGET s cieľom uľahčiť úhradu nesplatených záväzkov Eurosystému okrem iného tieto aktivity: a) splatenie splatných úverových operácií;b) spracovanie korporátnych udalostí;c) mobilizáciu hotovosti ako zábezpeky;d) výber poplatkov.

Článok 4 Článok 4 Mobilizácia kolaterálu 1.Obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizované zmluvnou stranou ako zábezpeka, sa dodávajú na účet vedený v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi. 2.Ak CDCP, v ktorom je aktívum emitované, a CDCP, v ktorom je aktívum držané, nie sú identické, zábezpeka sa mobilizuje len vtedy, ak systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkované týmito dvoma CDCP sú prepojené akceptovateľným prepojením. 3.Národná centrálna banka (ako korešpondenčná centrálna banka) vedie na žiadosť inej národnej centrálnej banky (ako domácej centrálnej banky) oddelený alebo súhrnný účet cenných papierov v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi zriadenom v štáte, v ktorom má korešpondenčná centrálna banka sídlo, a drží zábezpeku v mene domácej centrálnej banky. 4.Národná centrálna banka môže na účely prijímania zábezpeky od svojich zmluvných strán otvoriť účet priamo v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi so sídlom v inom štáte, ako je štát, v ktorej má sídlo národná centrálna banka. 5.Na účely mobilizácie úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok ako zábezpeky národné centrálne banky požadujú od zmluvných strán mobilizáciu týchto aktív na účet aktív určený domácou centrálnou bankou. Národná centrálna banka sa môže rozhodnúť riadiť domácu mobilizáciu úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok mimo ECMS, pričom v takom prípade táto národná centrálna banka rozhodne, či je na účely mobilizácie potrebný účet aktív. 6.Ak sa ako zábezpeka mobilizuje hotovosť, mobilizuje sa na pokyn národnej centrálnej banky alebo zmluvnej strany zaúčtovaním na ťarchu protistranou určeného primárneho hlavného peňažného účtu a pripísaním na účet domácej centrálnej banky. 7.Úverové pohľadávky sa mobilizujú ako zábezpeka prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk len na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému. Dodatočné úverové pohľadávky, retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje a termínované vklady sa nemobilizujú ako zábezpeka prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk. 8.Právne účinky zaknihovania (v režime zaúčtovania prevodu alebo v režime zaúčtovania rezervácie) na účtoch aktív sa riadia zmluvnými alebo regulačnými opatreniami upravujúcimi vzťah národnej centrálnej banky so zmluvnou stranou. Používanie účtov pri mobilizácii aktív musí byť v súlade s požiadavkami vnútroštátneho práva týkajúcimi sa vytvorenia alebo uvoľnenia vymáhateľných nárokov vo vzťahu k takýmto aktívam.

Článok 5 Článok 5 Mobilizácia a demobilizácia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami 1.Ak zmluvná strana plánuje mobilizovať alebo demobilizovať ako zábezpeku obchodovateľné aktíva alebo neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, národné centrálne banky pred prijatím žiadosti o takúto mobilizáciu alebo demobilizáciu vykonajú v súlade s dokumentom s názvom Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB, overovacie kontroly týkajúce sa pokynov na mobilizáciu alebo demobilizáciu predložených príslušnou zmluvnou stranou, ako sú vymedzené Eurosystémom a stanovené v uvedenom dokumente. 2.Obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami sa mobilizujú bezodplatne s výnimkou transakcií autokolateralizácie uvedených v článku 8, v súvislosti s ktorými sa vyrovnanie uskutočňuje formou dodania proti platbe. 3.Pred prijatím pokynu na demobilizáciu národné centrálne banky znížia hodnotu príslušnej združenej zábezpeky a v prípade potreby úverovej linky o sumu rovnajúcu sa hodnote zábezpeky, akú majú obchodovateľné aktíva alebo neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, pre ktoré sa požaduje demobilizácia. Ak by toto zníženie hodnoty združenej zábezpeky malo za následok, že celková hodnota združenej zábezpeky by bola nižšia ako celková úverová pozícia, národné centrálne banky pozastavia žiadosť o demobilizáciu a neuskutočnia úpravu združenej zábezpeky a v prípade potreby úverovej linky. Národné centrálne banky zamietnu pokyny na demobilizáciu, ktoré zostanú pozastavené na konci dňa. 4.Konečné úpravy pozícií aktív a združenej zábezpeky nadobúdajú účinnosť po prijatí potvrdenia o vyrovnaní od T2S. 5.Ak o to domáca centrálna banka požiada, národná centrálna banka koná ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky v súvislosti s mobilizáciou obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami prostredníctvom modelu korešpondenčnej centrálnej banky. V prípade mobilizácie a demobilizácie obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami prostredníctvom modelu korešpondenčnej centrálnej banky je domáca centrálna banka zodpovedná za kontrolu platnosti žiadosti o mobilizáciu alebo demobilizáciu predloženej zmluvnou stranou a korešpondenčná centrálna banka je zodpovedná za otázky súvisiace s vyrovnaním pokynu, čo si vyžaduje interakciu s CDCP. Korešpondenčná centrálna banka zabezpečí, aby domáca centrálna banka prijímala všetky informácie, ktoré si medzi sebou navzájom posielajú korešpondenčná centrálna banka a T2S. 6.Bez toho, aby boli dotknuté odseky 1 až 5, môže domáca centrálna banka zablokovať mobilizáciu a demobilizáciu obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami z podstatných dôvodov vrátane prípadu zlyhania alebo z dôvodov obozretnosti. 7.Okrem toho môže domáca centrálna banka alebo korešpondenčná centrálna banka v prípade modelu korešpondenčných centrálnych bánk zamietnuť žiadosť o mobilizáciu obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, v súvislosti s ktorými zmluvná strana nepredložila požadovanú daňovú dokumentáciu alebo inú dokumentáciu požadovanú domácou centrálnou bankou, prípadne korešpondenčnou centrálnou bankou.

Článok 6 Článok 6 Mobilizácia a demobilizácia neobchodovateľných aktív iných ako neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami 1.Ak zmluvná strana plánuje registrovať, mobilizovať alebo demobilizovať ako zábezpeku úverové pohľadávky alebo jednotlivé dodatočné úverové pohľadávky, národné centrálne banky pred prijatím žiadosti o takúto registráciu, mobilizáciu alebo demobilizáciu vykonajú v súlade s dokumentom s názvom Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB, overovacie kontroly týkajúce sa pokynov na registráciu, mobilizáciu alebo demobilizáciu predložených príslušnou zmluvnou stranou, ako sú vymedzené Eurosystémom a stanovené v uvedenom dokumente. 2.Pred mobilizáciou úverovej pohľadávky alebo jednotlivej dodatočnej úverovej pohľadávky ako zábezpeky musí zmluvná strana, ktorá sa o to usiluje, zaregistrovať túto úverovú pohľadávku alebo jednotlivú dodatočnú úverovú pohľadávku v domácej centrálnej banke alebo – v prípade mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk – v korešpondenčnej centrálnej banke. V každom prípade požaduje domáca centrálna banka, aby zmluvná strana poskytla v rámci procesu registrácie minimálne súbor základných údajových prvkov vymedzených Eurosystémom a uvedených v dokumente s názvom Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB. 3.Bez toho, aby bola dotknutá povinnosť zmluvných strán podľa článku 101 ods. 1. písm. a) bodu iv) usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), je potrebné, aby národné centrálne banky od zmluvných strán požadovali zasielanie aktualizácie základných údajových prvkov o mobilizovaných úverových pohľadávkach alebo jednotlivých dodatočných úverových pohľadávkach poskytnutých v súlade s odsekom 2 v priebehu nasledujúceho pracovného dňa vždy, keď dôjde k zmene týchto základných údajových prvkov. 4.Ak sa úverová pohľadávka neriadi právnym poriadkom štátu, v ktorom je zriadená domáca centrálna banka, môže domáca centrálna banka na mobilizáciu úverovej pohľadávky použiť model korešpondenčných centrálnych bánk. Na tieto účely národná centrálna banka konajúca ako korešpondenčná centrálna banka v súlade s odsekom 5 pripraví súbor podmienok vo forme stanovenej v prílohe III, ktoré sa dohodnú so zmluvnou stranou domácej centrálnej banky s cieľom uľahčiť mobilizáciu úverových pohľadávok, ktoré sa riadia právnym poriadkom štátu, v ktorom je korešpondenčná centrálna banka zriadená. 5.Ak o to domáca centrálna banka požiada, národná centrálna banka koná v súvislosti s mobilizáciou úverových pohľadávok ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky, ak sú splnené všetky tieto podmienky: a) úverová pohľadávka spadá pod vymedzenie úverovej pohľadávky v článku 2 bode 13 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) a spĺňa všetky príslušné kritériá akceptovateľnosti stanovené v uvedenom usmernení;b) úverovú pohľadávku možno zákonne mobilizovať medzi zmluvnou stranou a domácou centrálnou bankou (prípadne zastúpenou korešpondenčnou centrálnou bankou) prostredníctvom mechanizmov zabezpečenia, ktoré sa riadia právnym poriadkom štátu, v ktorom je korešpondenčná centrálna banka zriadená;c) úverová pohľadávka sa mobilizuje na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému. 6.Korešpondenčná centrálna banka prijme všetky opatrenia a kroky potrebné podľa právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená, na zabezpečenie, aby bola operácia modelu korešpondenčných centrálnych bánk platná, záväzná a vykonateľná. Korešpondenčná centrálna banka: a) skontroluje informácie o úverovej pohľadávke poskytnuté zmluvnou stranou na základe kritérií akceptovateľnosti a prípadne platnosť podpisov podľa prijatého zoznamu podpisov;b) na požiadanie pomáha domácej centrálnej banke pri určovaní, či medzi zmluvnou stranou a príslušným dlžníkom v rámci daného aktíva existujú úzke väzby, ako sa uvádza v článku 138 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), a pri prijímaní potrebných opatrení na presadzovanie práva. Domáca centrálna banka pomáha korešpondenčnej centrálnej banke (vrátane prípadov, keď sa dlžník a/alebo veriteľ a/alebo ručiteľ nachádza v tom istom štáte ako domáca centrálna banka) tým, že korešpondenčnej centrálnej banke bezodkladne poskytne všetky dokumenty a vykoná všetky úkony alebo formálne kroky požadované korešpondenčnou centrálnou bankou, ktoré sú potrebné na to, aby mohla korešpondenčná centrálna banka plniť svoje záväzky. 7.Korešpondenčná centrálna banka je voči domácej centrálnej banke zodpovedná len za nedbanlivé plnenie svojich povinností podľa odseku 6 písm. a) a b). Zodpovednosť korešpondenčnej centrálne banky sa posudzuje na základe právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená, a je obmedzená do výšky úverovej pohľadávky s vylúčením akýchkoľvek následných škôd. 8.Korešpondenčná centrálna banka je voči domácej centrálnej banke zodpovedná za porušenie akýchkoľvek iných povinností len v prípade hrubej nedbanlivosti alebo úmyselného zavinenia a zodpovednosť korešpondenčnej centrálnej banky sa posudzuje na základe právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená. 9.Národná centrálna banka koná na žiadosť domácej centrálnej banky ako asistujúca centrálna banka v súvislosti s mobilizáciou úverových pohľadávok. Národná centrálna banka, ktorá koná ako asistujúca centrálna banka poskytuje domácej centrálnej banke poradenstvo o mobilizácii úverovej pohľadávky s cieľom zabezpečiť súlad s požiadavkami ustanovenými v právnych predpisoch štátu, v ktorom má asistujúca centrálna banka sídlo. Asistujúca centrálna banka stanoví vo forme podmienok podľa prílohy IV najmä: a) či sa vyžaduje registrácia a oznámenie, a ak áno, pravidlá a formu, ktoré sa majú dodržiavať pre takúto registráciu a oznamovanie;b) iné požiadavky, ktoré sa majú splniť na účely vytvorenia platného a vymáhateľného nároku vo vzťahu k úverovej pohľadávke;c) či zmluva o úverovej pohľadávke musí obsahovať dodatočné ustanovenia na uľahčenie vytvorenia ďalšieho vymáhateľného nároku vo vzťahu k mobilizovanej úverovej pohľadávke domácou centrálnou bankou po jej počiatočnej mobilizácii. Asistujúca centrálna banka poskytne pomoc pri vykonávaní úloh potrebných na splnenie požiadaviek uvedených v písmenách a) až c) v prípade, že je o to požiadaná. Na žiadosť domácej centrálnej banky a v prípade, že dlžník a/alebo ručiteľ majú sídlo v štáte, v ktorom má sídlo asistujúca centrálna banka, poskytne asistujúca centrálna banka príslušné informácie o tomto dlžníkovi a/alebo ručiteľovi vrátane kontrol úzkych väzieb a ratingu interného systému hodnotenia kreditného rizika (ICAS). 10.Mobilizácia a demobilizácia a) retailových hypotekárnych záložných dlhových nástrojov a b) súborov dodatočných úverových pohľadávok sa vykonáva v súlade s postupmi vymedzenými domácou centrálnou bankou. 11.Termínované vklady sa automaticky mobilizujú ako zábezpeka ako súčasť vyrovnania termínovaného vkladu. Vyrovnanie sa uskutoční zaúčtovaním na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany a pripísaním na účet domácej centrálnej banky.

Článok 7 Článok 7 Služby riadenia zábezpeky prostredníctvom služby triparty agenta 1.Národné centrálne banky umožnia zmluvným stranám mobilizovať ako zábezpeku pre domácu centrálnu banku s využitím služieb riadenia zábezpeky prostredníctvom služby triparty agenta poskytovaných akceptovateľným triparty agentom tieto aktíva: a) obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami emitované v CDCP prevádzkujúcom akceptovateľný systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi, kde je vedený účet aktív;b) obchodovateľné aktíva emitované v CDCP, ktorého systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi má akceptovateľné prepojenie so systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi, kde je vedený účet aktív. 2.Mobilizácia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami s využitím služieb triparty agenta v súlade s odsekom 1 sa podľa potreby môže uskutočniť s použitím kanálu domácej mobilizácie, kanálu mobilizácie prostredníctvom prepojení, kanálu mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk alebo kanálu mobilizácie s priamym prístupom. 3.V prípade mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk uzavrie korešpondenčná centrálna banka na žiadosť domácej centrálnej banky zmluvu s triparty agentom v súlade s kritériami stanovenými v prílohe II. Uplatňuje sa toto rozdelenie zodpovednosti medzi domácou centrálnou bankou a korešpondenčnou centrálnou bankou: a) Domáca centrálna banka je zodpovedná za kontrolu toho, či má zmluvná strana primerané zabezpečenie predtým, ako splnomocní triparty agenta na prijatie ďalších opatrení súvisiacich so spracovaním znížení výšky triparty transakcie alebo jej ukončení a s platbou výnosov z korporátnej udalosti.b) Korešpondenčná centrálna banka je zodpovedný za všetky záležitosti týkajúce sa riadenia triparty transakcie, ktoré si vyžadujú interakciu s triparty agentom. Korešpondenčná centrálna banka zabezpečí, aby domáca centrálna banka prijímala všetky relevantné informácie posielané medzi korešpondenčnou centrálnou bankou a triparty agentom.

Článok 8 Článok 8 Autokolateralizácia 1.Autokolateralizácia je prístupná prostredníctvom kanálu domácej mobilizácie, kanálu mobilizácie prostredníctvom prepojení, kanálu mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk alebo kanálu mobilizácie s priamym prístupom. 2.Národná centrálna banka koná na žiadosť domácej centrálnej banky ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky v prípade transakcií autokolateralizácie T2S. 3.Transakcie autokolateralizácie modelu korešpondenčných centrálnych bánk sa podporujú buď prostredníctvom režimu zaúčtovania prevodu alebo prostredníctvom režimu zaúčtovania rezervácie, ako to určí korešpondenčná centrálna banka. 4.Na podporu vykonávania transakcií autokolateralizácie vymedzí každá domáca centrálna banka denne zoznam obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami akceptovateľných na použitie pri autokolateralizácii. Tento zoznam môže zahŕňať aktíva emitované v CDCP, ktorý prevádzkuje akceptovateľný systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi, v ktorom má domáca centrálna banka účet, ako aj aktíva emitované v CDCP, ktorého systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi má akceptovateľné prepojenie s akceptovateľným systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi.

Článok 9 Článok 9 Riadenie úverovej pozície 1.Národné centrálne banky aktualizujú úverovú pozíciu zmluvnej strany ako súčasť vyrovnania súvisiacej úverovej operácie Eurosystému. 2.Národné centrálne banky vyrovnávajú úverové operácie Eurosystému v čistom vyjadrení s výnimkou núdzových situácií, kedy môžu takéto úverové operácie vyrovnávať v hrubom vyjadrení. 3.Pre zmluvné strany, ktoré majú prístup k vnútrodennému úveru v TARGET, sa celková hodnota zábezpeky – okrem tej, ktorá je pripísaná retailovým hypotekárnym záložným dlhovým nástrojom – v rámci združenej zábezpeky zmluvnej strany určenej na zabezpečenie úverových operácií Eurosystému, ktorá nie je potrebná na zabezpečenie operácií menovej politiky Eurosystému, ani nie je rezervovaná, dá k dispozícii ako úverová linka v súlade s odsekom 4. 4.Hodnotu úverovej linky určuje domáca centrálna banka v súlade so zmenami výšky dostupnej zábezpeky (t. j. pohyblivá úverová linka) s výnimkou prípadu, keď zmluvná strana a/alebo domáca centrálna banka stanoví maximálnu hodnotu úverovej linky s cieľom obmedziť objem vnútrodenného úveru, ktorý možno získať v TARGET (t. j. maximálna úverová linka). 5.Ak podľa odseku 4 domáca centrálna banka a zmluvná strana stanovia odlišnú maximálnu hodnotu úverovej linky, maximálnou hodnotou je nižšia z týchto dvoch hodnôt. 6.Ak maximálna hodnota úverovej linky stanovená zmluvnou stranou bráni vyrovnaniu úverovej operácie Eurosystému, domáca centrálna banka môže túto maximálnu hodnotu zrušiť.

1. dodatočnou úverovou pohľadávkou sa rozumie dodatočná úverová pohľadávka akceptovateľná podľa článku 4 usmernenia ECB/2014/31 s výnimkou retailových hypotekárnych záložných dlhových nástrojov;

Článok 10 Článok 10 Korporátne udalosti 1.Domáca centrálna banka vopred upovedomí svoje zmluvné strany o korporátnych udalostiach, ktoré oznámil CDCP a ktoré sa týkajú obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, ktoré protistrana mobilizovala ako zábezpeku. 2.Ak je účasť na korporátnej udalosti dobrovoľná alebo zahŕňa výber možností, domáca centrálna banka koná v súlade s pokynmi týkajúcimi sa korporátnej udalosti, ktoré predložila zmluvná strana v lehote na odpoveď stanovenej v upovedomení národnej centrálnej banky. Ak zmluvná strana nepredloží pokyny týkajúce sa korporátnej udalosti, prípadne sa uplatňuje predvolená možnosť, ktorú oznámil CDCP. 3.S prihliadnutím na odseky 4 a 5 domáca centrálna banka prevedie v prípade korporátnej udalosti zahŕňajúcej peňažný tok od emitenta k zmluvnej strane (t. j. kladný peňažný tok) výnosy z korporátnej udalosti po ich prijatí na jeden z týchto účtov: a) v prípade peňažných výnosov v eurách na primárny hlavný peňažný účet určený zmluvnou stranou;b) v prípade peňažných výnosov v inej mene na peňažný účet v inej mene ako euro určený zmluvnou stranou. 4.Domáca centrálna banka nesmie zmluvnej strane previesť výnosy z korporátnej udalosti uvedené v odseku 3 v žiadnom z týchto prípadov: a) zmluvná strana nemá vo svojej združenej zábezpeke dostatočné zabezpečenie (t. j. výzva na dodatočné vyrovnanie);b) zábezpeka mobilizovaná zmluvnou stranou v Eurosystéme je zablokovaná z dôvodu zlyhania alebo z dôvodu obozretnosti. 5.Peňažné výnosy v eurách sa automaticky mobilizujú ako zábezpeka do výšky nepresahujúcej sumu výzvy na dodatočné vyrovnanie o 16.55 hod. SEČ v deň, keď domáca centrálna banka prijme výnosy z korporátnej udalosti, ak výzva na dodatočné vyrovnanie uvedená v odseku 4 písm. a) zostane v tom čase nesplatená. Domáca centrálna banka prevedie na zmluvnú stranu výnosy z korporátnej udalosti, ktoré presiahnu sumu potrebnú na zabezpečenie (prípadnej) výzvy na dodatočné vyrovnanie. 6.V prípade kladného peňažného toku týkajúceho sa obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk pripíše korešpondenčná centrálna banka výnosy z korporátnej udalosti na peňažný účet v eurách, prípadne na účet v inej mene ako euro, ktorý určila domáca centrálna banka, s cieľom uľahčiť domácej centrálnej banke ďalšiu platbu výnosov na primárny hlavný peňažný účet, pokiaľ ide o výnosy v eurách, alebo na účet v inej mene ako euro určený zmluvnou stranou, pokiaľ ide o výnosy v inej mene ako v eurách. 7.V prípade korporátnych udalostí zahŕňajúcich peňažný tok od zmluvnej strany k emitentovi (t. j. záporný peňažný tok) nahradí zmluvná strana splatnú sumu domácej centrálnej banke jedným z týchto spôsobov: a) v prípade peňažných výnosov v eurách zaúčtovaním na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu určeného zmluvnou stranou;b) v prípade peňažných výnosov v inej mene ako euro, zaúčtovaním na ťarchu peňažného účtu v inej mene ako euro určeného zmluvnou stranou, alebo v prípade, že nebolo udelené povolenie na inkaso, pokynom zmluvnej strane, aby dotknutú sumu pripísala v prospech peňažného účtu určeného domácou centrálnou bankou. 8.V prípade záporného peňažného toku týkajúceho sa obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk pripíše domáca centrálna banka výnosy z korporátnej udalosti na peňažný účet v eurách, prípadne na účet v inej mene ako euro, ktorý určila korešpondenčná centrálna banka. 9.Ak CDCP po uskutočnení platby vydá oznámenie o zrušení s cieľom zvrátiť pohyby peňažných prostriedkov a cenných papierov, ktoré sú súčasťou korporátnej udalosti, domáca centrálna banka prijme tieto opatrenia: a) v prípade kladného peňažného toku zaúčtuje domáca centrálna banka splatnú peňažnú sumu na ťarchu toho istého účtu, na ktorý sa uskutočnila pôvodná platba.b) v prípade záporného peňažného toku pripíše domáca centrálna banka splatnú peňažnú sumu v prospech toho istého účtu, z ktorého sa uskutočnila pôvodná platba; 10.Ak sa oznámenie o zrušení uvedené v odseku 9 týka aktív mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, uplatňujú sa tieto ustanovenia: a) v prípade kladného peňažného toku pripíše domáca centrálna banka splatnú sumu v prospech peňažného účtu určeného korešpondenčnou centrálnou bankou;b) v prípade záporného peňažného toku pripíše korešpondenčná centrálna banka splatnú sumu v prospech peňažného účtu určeného domácou centrálnou bankou. 11.Pri výnosoch z korporátnej udalosti v súvislosti s obchodovateľnými aktívami alebo neobchodovateľnými dlhovými nástrojmi krytými akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovanými prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, a pokiaľ zmluvná strana neposkytla dokumentáciu potrebnú na daňovú úľavu alebo sa takáto úľava neuplatňuje zo zákona, korešpondenčná centrálna banka odpočíta alebo zrazí sumu akejkoľvek dane, ktorá sa má odpočítať alebo zraziť v súvislosti s akýmikoľvek výnosmi, za ktoré korešpondenčná centrálna banka zodpovedá alebo ručí daňovým orgánom.

Článok 11 Článok 11 Každodenné riadenie zábezpeky 1.Národné centrálne banky vykonávajú denné preceňovanie mobilizovanej zábezpeky v súlade s pravidlami oceňovania a kontroly rizika, ktoré sú ustanovené v usmernení (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), usmernení ECB/2014/31 a usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35)Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 z 18. novembra 2015 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (Ú. v. EÚ L 14, 21.1.2016, s. 30 ). . 2.Národné centrálne banky aktualizujú kreditné pozície a pozície zábezpeky denne s cieľom zohľadniť naakumulované úroky. 3.Každý pracovný deň na konci dňa medzi 19.00 hod. SEČ a 19.30 hod. SEČ vyzvú národné centrálne banky na dodatočné vyrovnanie, ak po precenení mobilizovanej zábezpeky a aktualizácii úverových pozícií a pozícií zábezpeky uvedených v odsekoch 1 a 2 už v dotknutej združenej zábezpeke nie je dostatočné zabezpečenie. 4.Národné centrálne banky môžu kedykoľvek vyzvať na dodatočné vyrovnanie, ak sa počas dňa zistí, že je zábezpeka nedostatočná. 5.Ak sa výzva na dodatočné vyrovnanie nevyrieši do 16.55 hod. SEČ v daný pracovný deň, domáca centrálna banka s cieľom zabezpečiť zostávajúci deficit automaticky mobilizuje (prípadné) peňažné výnosy z korporátnej udalosti ako zábezpeku v súlade s článkom 10 ods. 5. Ak peňažné výnosy z korporátnej udalosti nie sú dostatočné na úplné vyriešenie výzvy na dodatočné vyrovnanie alebo ak nie sú žiadne peňažné výnosy z korporátnej udalosti, domáca centrálna banka automaticky mobilizuje hotovosť ako kolaterál tým, že zaúčtuje na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu určeného zmluvnou stranou sumu vo výške rovnajúcej sa výzve na dodatočné vyrovnanie. Po dennom precenení združenej zábezpeky a výpočte naakumulovaného úroku z hotovosti mobilizovanej ako zábezpeka domáca centrálna banka automaticky demobilizuje hotovosť mobilizovanú nad rámec sumy potrebnej na krytie výzvy na dodatočné vyrovnanie. 6.Národné centrálne banky denne vykonávajú zosúladenie držby na každom účte aktív.

Článok 12 Článok 12 Poplatky 1.V prípade obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami nahradia zmluvné strany svojej národnej centrálnej banke poplatky účtované CDCP a triparty agentmi. V prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk prevedie domáca centrálna banka sumu poplatkov vybraných od svojich zmluvných strán na korešpondenčnú centrálnu banku. 2.V súvislosti s úverovými pohľadávkami, dodatočnými úverovými pohľadávkami a retailovými hypotekárnymi záložnými dlhovými nástrojmi mobilizovanými ako zábezpeka určí domáca centrálna banka alebo v prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk korešpondenčná centrálna banka, či sa má účtovať poplatok. Ak sa účtujú poplatky, výšku transakčných poplatkov a poplatku za služby určí domáca centrálna banka alebo v prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk korešpondenčná centrálna banka. 3.Domáca centrálna banka mesačne zaúčtuje splatné poplatky na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany v TARGET.

Článok 13 Článok 13 Presunutie zábezpeky a jej realizácia 1.Zábezpeka sa môže presunúť z účtu aktív určeného v čase mobilizácie na iný účet aktív za týchto okolností: a) v prípade zlúčenia alebo prevzatia zahŕňajúcich dve alebo viac zmluvných strán domácej centrálnej banky, pričom v takom prípade môže domáca centrálna banka presunúť zábezpeku z účtov aktív a združených zábezpek vedených zlúčeným alebo prevzatým subjektom;b) v prípade zlyhania zmluvnej strany, pričom v takom prípade môže domáca centrálna banka presunúť zábezpeku z účtu zmluvnej strany na účet národnej centrálnej banky, ktorý sa používa na realizáciu zábezpeky;c) v prípade, že zmluvná strana vedie viacero združených zábezpek na rôzne účely, táto zmluvná strana môže presunúť zábezpeku z jedného účtu aktív zmluvnej strany na iný účet aktív zmluvnej strany s cieľom zvýšiť hodnotu zabezpečenia v danej združenej zábezpeke. 2.Ak sa domáca centrálna banka dozvie o zlyhaní alebo pozastavení účasti protistrany, vyhradzuje si domáca centrálna banka právo okamžite zablokovať všetky aktivity zúčastnenej zmluvnej strany týkajúce sa riadenia zábezpeky. 3.V prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, keď domáca centrálna banka oznámi korešpondenčnej centrálnej banke zlyhanie zmluvnej strany, a na pokyn domácej centrálnej banky, korešpondenčná centrálna banka: a) v prípade potreby prijme všetky potrebné opatrenia a kroky, ktoré sa majú vykonať podľa právneho poriadku štátu, v ktorom má korešpondenčná centrálna banka sídlo, s cieľom realizovať zábezpeku v mene domácej centrálnej banky;b) v prípade potreby prijme všetky potrebné opatrenia a kroky, ktoré sa majú vykonať podľa právneho poriadku štátu, v ktorom má korešpondenčná centrálna banka sídlo, s cieľom umožniť domácej centrálnej banke, aby realizovala zábezpeku;

Článok 14 Článok 14 Núdzové opatrenia

Článok 15 Článok 15 Opatrenia týkajúce sa disciplíny pri vyrovnaní

Článok 16 Článok 16 Nadobudnutie účinnosti a implementácia 1.Toto usmernenie nadobúda účinnosť v deň jeho oznámenia národným centrálnym bankám členských štátov, ktorých menou je euro. 2.Národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro, prijmú opatrenia potrebné na zabezpečenie súladu s týmto usmernením a uplatňujú ich od 18. novembra 2024 . Najneskôr do 11. októbra 2024 informujú ECB o textoch a prostriedkoch týkajúcich sa daných opatrení.

Článok 17 Článok 17 Adresáti

2. účtom aktív sa rozumie: a) v súvislosti s mobilizáciou obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami: i) účet otvorený národnou centrálnou bankou v jej vlastných účtovných knihách; ii) účet otvorený v účtovných knihách systému vyrovnania obchodov s cennými papiermi alebo inej národnej centrálnej banky, ktorá vystupuje ako korešpondenčná centrálna banka; b) v súvislosti s mobilizáciou neobchodovateľných aktív (iných ako neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami): i) účet otvorený národnou centrálnou bankou v jej vlastných účtovných knihách; ii) účet otvorený v účtovných knihách inej národnej centrálnej banky, ktorá vystupuje ako korešpondenčná centrálna banka. Takéto účty otvorené v inej inštitúcii, než je domáca centrálna banka, sa označujú ako externé účty aktív; takéto účty otvorené v účtovných knihách domácej centrálnej banky sa označujú ako interné účty aktív;

3. asistujúcou centrálnou bankou sa rozumie národná centrálna banka, ktorá poskytuje pomoc a poradenstvo domácej centrálnej banke pri cezhraničnej mobilizácii úverových pohľadávok;

4. autokolateralizáciou sa rozumie akutokolateralizácia, ako je vymedzená v článku 2 bode 7 usmernenia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2022/912 (ECB/2022/8)Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2022/912 z 24. februára 2022 o novej generácii Transeurópskeho automatizovaného expresného systému hrubého vyrovnania platieb v reálnom čase (TARGET) a o zrušení usmernenia ECB/2012/27 (ECB/2022/8) (Ú. v. EÚ L 163, 17.6.2022, s. 84 ). ;

5. pracovným dňom sa rozumie pracovný deň, ako je vymedzený v článku 2 bode 13 usmernenia (EÚ) 2022/912 (ECB/2022/8);

6. peňažným účtom sa rozumie: a) hlavný peňažný účet; b) peňažný účet v inej mene ako euro;

7. centrálnym depozitárom cenných papierov alebo CDCP sa rozumie centrálny depozitár cenných papierov, ako je vymedzený v článku 2 ods. 1 bode 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 909/2014Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 909/2014 z 23. júla 2014 o zlepšení vyrovnania transakcií s cennými papiermi v Európskej únii, centrálnych depozitároch cenných papierov a o zmene smerníc 98/26/ES a 2014/65/EÚ a nariadenia (EÚ) č. 236/2012 (Ú. v. EÚ L 257, 28.8.2014, s. 1 ). ;

8. zábezpekou sa rozumejú všetky obchodovateľné a neobchodovateľné aktíva a hotovosť akceptovateľné podľa usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) alebo usmernenia ECB/2014/31 na zabezpečenie úverových operácií Eurosystému alebo mobilizované na iné účely uvedené v prílohe V k tomuto usmerneniu;

9. údajmi o riadení zábezpeky sa rozumejú údaje o akceptovateľných aktívach, informácie o cenách a údaje o úzkych väzbách;

10. realizáciou zábezpeky sa rozumie postup, ktorým národná centrálna banka uplatňuje svoje práva na aktíva mobilizované ako zábezpeka pri uspokojení nesplateného úveru, ktorý sa stal splatným;

S cieľom uľahčiť mobilizáciu a riadenie zábezpeky národné centrálne banky:

a) vedú účty aktív a peňažné účty;

b) vyžadujú, aby zmluvné strany viedli príslušné účty aktív a peňažné účty.

Národné centrálne banky umožnia svojim zmluvným stranám, aby mohli splnomocniť tretie osoby na spravovanie určených účtov aktív alebo peňažných účtov zmluvnej strany, pričom v takom prípade sa uplatňujú nasledujúce ustanovenia:

a) ak zmluvná strana splnomocní tretiu osobu na spravovanie jej určeného účtu aktív, účet aktív zmluvnej strany spravuje tretia osoba, ktorá v mene zmluvnej strany zasiela pokyny národnej centrálnej banke a prijíma od nej oznámenia;

b) ak zmluvná strana splnomocní tretiu osobu na spravovanie jej určeného peňažného účtu, primárny hlavný peňažný účet určený zmluvnou stranou spoločne spravuje (v súlade s článkom 2.1 písm. a) a b) časti II prílohy I k usmerneniu (EÚ) 2022/912 (ECB/2022/8)) iný účastník systému TARGET alebo patrí inému účastníkovi systému TARGET.

Na účely prijatia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami ako zábezpeky od zmluvných strán môžu národné centrálne banky otvoriť externé účty aktív. Takéto účty sa otvárajú len v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi.

Národné centrálne banky otvárajú pre každú zmluvnú stranu interné účty aktív s cieľom prijať zábezpeku od zmluvných strán alebo zaznamenať informácie o zábezpeke mobilizovanej zmluvnou stranou. Samostatné interné účty aktív sa otvárajú pre:

a) obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami;

b) neobchodovateľné aktíva iné ako neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami.

Národné centrálne banky využívajú združovanie na udržiavanie zábezpeky mobilizovanej zmluvnými stranami.

Každý interný účet aktív a všetky združené zábezpeky sa identifikujú prostredníctvom jedinečných a harmonizovaných pravidiel označovania vymedzených Eurosystémom a uvedených v dokumente s názvom Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB.

Pri zohľadnení požiadavky na oddelenie súborov ustanovenej v odseku 8 môže byť časť hodnoty zábezpeky, ktorú má mobilizovaná zábezpeka, rezervovaná v rámci združenej zábezpeky zmluvnej strany na účely súvisiace s kolateralizáciou úverových operácií Eurosystému alebo na iné účely uvedené v prílohe V k tomuto usmerneniu.

Zábezpeka mobilizovaná na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému sa udržiava v súbore oddelenom od súborov používaných na riadenie zábezpeky na iné účely uvedené v odseku 7. Národné centrálne banky môžu viesť toľko združených zábezpek pre každú zmluvnú stranu, koľko je na tieto účely potrebné.

Národné centrálne banky môžu otvoriť niekoľko interných účtov aktív pre každú zmluvnú stranu. Jeden interný účet aktív je prepojený len s jednou združenou zábezpekou. Jedna združená zábezpeka môže byť prepojená s viacerými internými účtami aktív.

Na účely poskytovania vnútrodenného úveru zmluvnej strane je na primárny hlavný peňažný účet v systéme TARGET určený zmluvnou stranou prepojená len združená zábezpeka udržiavaná na zabezpečenie úverových operácií Eurosystému.

Na podporu vykonávania operácií riadenia zábezpeky zaúčtujú národné centrálne banky na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany v systéme TARGET s cieľom uľahčiť úhradu nesplatených záväzkov Eurosystému okrem iného tieto aktivity:

a) splatenie splatných úverových operácií;

b) spracovanie korporátnych udalostí;

c) mobilizáciu hotovosti ako zábezpeky;

d) výber poplatkov.

Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2024/3130 z 13. augusta 2024 , ktorým sa mení usmernenie (EÚ) 2015/510 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2014/60) (ECB/2024/23) (Ú. v. EÚ L, 2024/3130, 20.12.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/guideline/2024/3130/oj).

11. presunutím zábezpeky sa rozumie postup, ktorým sa aktíva presunú z účtu určeného v čase mobilizácie na iný účet;

12. hodnotou zábezpeky sa rozumie výška úveru, ktorý možno poskytnúť so zábezpekou poskytnutou zmluvnou stranou po odpočítaní zrážok a iných faktorov, ktoré v prípade potreby určí Eurosystém, či už súvisiacich s aktívom alebo so zmluvnou stranou;

13. združenou zábezpekou sa rozumie súčet hodnôt zábezpeky odvodených z aktív a hotovosti mobilizovaných zmluvnou stranou a držaných v rámci tejto združenej zábezpeky;

14. pozíciou zábezpeky sa rozumie záznam o tom, akú majú hodnotu zábezpeky aktíva a hotovosť, ktoré sú mobilizované ako zábezpeka;

15. zmluvnou stranou sa rozumie: a) inštitúcia, ktorá spĺňa kritériá akceptovateľnosti stanovené v tretej časti usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), ktoré ju oprávňujú na prístup k operáciám menovej politiky Eurosystému, a v súvislosti s vnútrodenným úverom účastník, ktorý spĺňa kritériá akceptovateľnosti stanovené v časti II článku 10 prílohy I k usmerneniu (EÚ) 2022/912 (ECB/2022/8); alebo b) subjekt, ktorý poskytuje zábezpeku riadenú národnými centrálnymi bankami na iné účely uvedené v prílohe V k tomuto usmerneniu;

16. korešpondenčnou centrálnou bankou sa rozumie národná centrálna banka, ktorá koná v mene domácej centrálnej banky v rámci modelu korešpondenčných centrálnych bánk;

17. modelom korešpondenčných centrálnych bánk sa rozumie mechanizmus, ktorý Eurosystém vytvoril s cieľom umožniť zmluvným stranám cezhraničnú mobilizáciu akceptovateľných aktív a v rámci ktorého národné centrálne banky vystupujú voči sebe navzájom ako správcovia a zástupcovia a podľa ktorého: a) domáca centrálna banka poskytuje zmluvnej strane úver alebo likviditu na základe akceptovateľných aktív držaných zmluvnou stranou alebo na jej pokyn na účte určenom korešpondenčnou centrálnou bankou; b) korešpondenčná centrálna banka koná vo vzťahu k takýmto akceptovateľným aktívam v mene domácej centrálnej banky a poskytuje pomoc a poradenstvo; a c) v konkrétnych prípadoch týkajúcich sa úverových pohľadávok poskytuje asistujúca centrálna banka pomoc a poradenstvo;

18. úverovou pohľadávkou sa rozumie úverová pohľadávka, ktorá je akceptovateľná podľa článku 2 bodu 13 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60);

19. úverovou linkou sa rozumie hodnota zábezpeky, ktorá je k dispozícii na zabezpečenie vnútrodenného úveru v TARGET;

20. úverovou pozíciou sa rozumie výška úveru poskytnutého zmluvnej strane domácou centrálnou bankou vrátane každej hodnoty zábezpeky v rámci združenej zábezpeky, ktorá je rezervovaná na konkrétny účel;

Obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizované zmluvnou stranou ako zábezpeka, sa dodávajú na účet vedený v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi.

Ak CDCP, v ktorom je aktívum emitované, a CDCP, v ktorom je aktívum držané, nie sú identické, zábezpeka sa mobilizuje len vtedy, ak systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkované týmito dvoma CDCP sú prepojené akceptovateľným prepojením.

Národná centrálna banka (ako korešpondenčná centrálna banka) vedie na žiadosť inej národnej centrálnej banky (ako domácej centrálnej banky) oddelený alebo súhrnný účet cenných papierov v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi zriadenom v štáte, v ktorom má korešpondenčná centrálna banka sídlo, a drží zábezpeku v mene domácej centrálnej banky.

Národná centrálna banka môže na účely prijímania zábezpeky od svojich zmluvných strán otvoriť účet priamo v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi so sídlom v inom štáte, ako je štát, v ktorej má sídlo národná centrálna banka.

Na účely mobilizácie úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok ako zábezpeky národné centrálne banky požadujú od zmluvných strán mobilizáciu týchto aktív na účet aktív určený domácou centrálnou bankou. Národná centrálna banka sa môže rozhodnúť riadiť domácu mobilizáciu úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok mimo ECMS, pričom v takom prípade táto národná centrálna banka rozhodne, či je na účely mobilizácie potrebný účet aktív.

Ak sa ako zábezpeka mobilizuje hotovosť, mobilizuje sa na pokyn národnej centrálnej banky alebo zmluvnej strany zaúčtovaním na ťarchu protistranou určeného primárneho hlavného peňažného účtu a pripísaním na účet domácej centrálnej banky.

Úverové pohľadávky sa mobilizujú ako zábezpeka prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk len na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému. Dodatočné úverové pohľadávky, retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje a termínované vklady sa nemobilizujú ako zábezpeka prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk.

Právne účinky zaknihovania (v režime zaúčtovania prevodu alebo v režime zaúčtovania rezervácie) na účtoch aktív sa riadia zmluvnými alebo regulačnými opatreniami upravujúcimi vzťah národnej centrálnej banky so zmluvnou stranou. Používanie účtov pri mobilizácii aktív musí byť v súlade s požiadavkami vnútroštátneho práva týkajúcimi sa vytvorenia alebo uvoľnenia vymáhateľných nárokov vo vzťahu k takýmto aktívam.

21. cezhraničná mobilizácia je mobilizácia: a) obchodovateľných aktív: i) držaných v inom členskom štáte, ako je členský štát domácej centrálnej banky; ii) emitovaných v inom členskom štáte, ako je členský štát domácej centrálnej banky, a držaných v členskom štáte domácej centrálnej banky; b) neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami emitovaných a držaných v inom členskom štáte, ako je členský štát domácej centrálnej banky; c) úverových pohľadávok, ktoré sa riadia iným právnym poriadkom, ako je právny poriadok štátu, v ktorom má sídlo domáca centrálna banka; d) dodatočných úverových pohľadávok, ktoré sa riadia iným právnym poriadkom, ako je právny poriadok štátu, v ktorom má sídlo domáca centrálna banka prijímajúca zábezpeku;

22. mobilizáciou s priamym prístupom sa rozumie mobilizácia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, v rámci ktorej národná centrálna banka prijme takéto aktíva na účet cenných papierov vedený touto národnou centrálnou bankou v CDCP nachádzajúcom sa v inom štáte, ako je štát, v ktorom má sídlo národná centrálna banka;

23. priamym prepojením sa rozumie úprava vzťahu medzi dvoma systémami vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkovanými centrálnymi depozitármi cenných papierov, na základe ktorej sa jeden CDCP stane priamym účastníkom v systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkovanom druhým CDCP tak, že zriadi účet cenných papierov s cieľom umožniť prevod cenných papierov prostredníctvom zaknihovania;

24. domácou mobilizáciou sa rozumie: a) pokiaľ ide o obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými dlhovými pohľadávkami, mobilizácia aktíva emitovaného a držaného v CDCP nachádzajúcom sa v tom istom štáte, v ktorom má sídlo domáca centrálna banka; b) pokiaľ ide o úverové pohľadávky a dodatočné úverové pohľadávky, mobilizácia úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok, ktoré sa riadia právnym poriadkom štátu, v ktorom má sídlo domáca centrálna banka a c) pokiaľ ide o retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje emitované zmluvnou stranou so sídlom v členskom štáte domácej centrálnej banky;

25. akceptovateľnými aktívami sa rozumejú obchodovateľné a neobchodovateľné aktíva akceptovateľné podľa usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) a usmernenia ECB/2014/31;

26. akceptovateľným prepojením sa rozumie priame alebo pridružené prepojenie, ktoré Eurosystém považuje za spĺňajúce kritériá akceptovateľnosti ustanovené v prílohe I a ktoré sú zahrnuté do zoznamu akceptovateľných prepojení Eurosystému uverejneného na webovom sídle ECB. Akceptovateľné pridružené prepojenie pozostáva z podkladových akceptovateľných priamych prepojení;

27. akceptovateľným systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi sa rozumie systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkovaný CDCP, ktorý Eurosystém považuje za spĺňajúci kritériá akceptovateľnosti ustanovené v prílohe I a ktoré sú zahrnuté do zoznamu akceptovateľných systémov vyrovnania obchodov s cennými papiermi Eurosystému uverejneného na webovom sídle ECB;

28. akceptovateľným triparty agentom sa rozumie triparty agent prevádzkovaný CDCP, ktorý Eurosystém považuje za spĺňajúci kritériá akceptovateľnosti ustanovené v prílohe II a ktorý je zahrnutý do zoznamu akceptovateľných triparty agentov Eurosystému uverejneného na webovom sídle ECB;

29. eurozónou sa rozumie prináležiace členskému štátu, ktorého menou je euro, alebo so sídlom v takomto štáte;

30. Eurosystémom sa rozumejú ECB a národné centrálne banky;

Ak zmluvná strana plánuje mobilizovať alebo demobilizovať ako zábezpeku obchodovateľné aktíva alebo neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, národné centrálne banky pred prijatím žiadosti o takúto mobilizáciu alebo demobilizáciu vykonajú v súlade s dokumentom s názvom Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB, overovacie kontroly týkajúce sa pokynov na mobilizáciu alebo demobilizáciu predložených príslušnou zmluvnou stranou, ako sú vymedzené Eurosystémom a stanovené v uvedenom dokumente.

Obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami sa mobilizujú bezodplatne s výnimkou transakcií autokolateralizácie uvedených v článku 8, v súvislosti s ktorými sa vyrovnanie uskutočňuje formou dodania proti platbe.

Pred prijatím pokynu na demobilizáciu národné centrálne banky znížia hodnotu príslušnej združenej zábezpeky a v prípade potreby úverovej linky o sumu rovnajúcu sa hodnote zábezpeky, akú majú obchodovateľné aktíva alebo neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, pre ktoré sa požaduje demobilizácia. Ak by toto zníženie hodnoty združenej zábezpeky malo za následok, že celková hodnota združenej zábezpeky by bola nižšia ako celková úverová pozícia, národné centrálne banky pozastavia žiadosť o demobilizáciu a neuskutočnia úpravu združenej zábezpeky a v prípade potreby úverovej linky. Národné centrálne banky zamietnu pokyny na demobilizáciu, ktoré zostanú pozastavené na konci dňa.

Konečné úpravy pozícií aktív a združenej zábezpeky nadobúdajú účinnosť po prijatí potvrdenia o vyrovnaní od T2S.

Ak o to domáca centrálna banka požiada, národná centrálna banka koná ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky v súvislosti s mobilizáciou obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami prostredníctvom modelu korešpondenčnej centrálnej banky. V prípade mobilizácie a demobilizácie obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami prostredníctvom modelu korešpondenčnej centrálnej banky je domáca centrálna banka zodpovedná za kontrolu platnosti žiadosti o mobilizáciu alebo demobilizáciu predloženej zmluvnou stranou a korešpondenčná centrálna banka je zodpovedná za otázky súvisiace s vyrovnaním pokynu, čo si vyžaduje interakciu s CDCP. Korešpondenčná centrálna banka zabezpečí, aby domáca centrálna banka prijímala všetky informácie, ktoré si medzi sebou navzájom posielajú korešpondenčná centrálna banka a T2S.

Bez toho, aby boli dotknuté odseky 1 až 5, môže domáca centrálna banka zablokovať mobilizáciu a demobilizáciu obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami z podstatných dôvodov vrátane prípadu zlyhania alebo z dôvodov obozretnosti.

Okrem toho môže domáca centrálna banka alebo korešpondenčná centrálna banka v prípade modelu korešpondenčných centrálnych bánk zamietnuť žiadosť o mobilizáciu obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, v súvislosti s ktorými zmluvná strana nepredložila požadovanú daňovú dokumentáciu alebo inú dokumentáciu požadovanú domácou centrálnou bankou, prípadne korešpondenčnou centrálnou bankou.

31. úverovými operáciami Eurosystému sa rozumejú úverové operácie Eurosystému, ako sú vymedzené v článku 2 bode 31 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60);

32. domácou centrálnou bankou sa rozumie národná centrálna banka členského štátu, v ktorom má zmluvná strana sídlo, ktorá poskytuje úver tejto zmluvnej strane v úverových operáciách Eurosystému;

33. systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi sprostredkovateľa (ďalej len systém sprostredkovateľa) sa rozumie systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi, ktorý koná ako sprostredkovateľ medzi systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi emitenta a systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi investora;

34. vnútrodenným úverom sa rozumie vnútrodenný úver, ako je vymedzený v článku 2 bod 35 usmernenia (EÚ) 2022/912 (ECB/2022/8);

35. systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi investora (ďalej len systém investora) je systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi s akceptovateľným prepojením na systém emitenta s cieľom uľahčiť prevod cenných papierov z účastníkov systému emitenta na účastníkov systému investora;

36. systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi emitenta (ďalej len systém emitenta) je systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkovaný centrálnym depozitárom cenných papierov, v ktorom boli cenné papiere emitované;

37. kanálom mobilizácie prostredníctvom prepojení sa rozumie mobilizácia obchodovateľných aktív s použitím akceptovateľného prepojenia;

38. hlavným peňažným účtom sa rozumie hlavný peňažný účet vedený na účely usmernenia (EÚ) 2022/912 (ECB/2022/8) a v súlade s ním;

39. obchodovateľnými aktívami sa rozumejú: a) obchodovateľné aktíva, ako sú vymedzené v článku 2 bode 59 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60); b) obchodovateľné aktíva akceptovateľné ako zábezpeka podľa článkov 3, 5 alebo 7 usmernenia ECB/2014/31;

40. kanálmi mobilizácie sa rozumejú súbory postupov a opatrení vytvorených s cieľom umožniť mobilizáciu akceptovateľných aktív zmluvnými stranami, ktoré zahŕňajú kanál domácej mobilizácie, kanál mobilizácie prostredníctvom prepojení, kanál mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk a kanál mobilizácie s priamym prístupom;

Ak zmluvná strana plánuje registrovať, mobilizovať alebo demobilizovať ako zábezpeku úverové pohľadávky alebo jednotlivé dodatočné úverové pohľadávky, národné centrálne banky pred prijatím žiadosti o takúto registráciu, mobilizáciu alebo demobilizáciu vykonajú v súlade s dokumentom s názvom Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB, overovacie kontroly týkajúce sa pokynov na registráciu, mobilizáciu alebo demobilizáciu predložených príslušnou zmluvnou stranou, ako sú vymedzené Eurosystémom a stanovené v uvedenom dokumente.

Pred mobilizáciou úverovej pohľadávky alebo jednotlivej dodatočnej úverovej pohľadávky ako zábezpeky musí zmluvná strana, ktorá sa o to usiluje, zaregistrovať túto úverovú pohľadávku alebo jednotlivú dodatočnú úverovú pohľadávku v domácej centrálnej banke alebo – v prípade mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk – v korešpondenčnej centrálnej banke. V každom prípade požaduje domáca centrálna banka, aby zmluvná strana poskytla v rámci procesu registrácie minimálne súbor základných údajových prvkov vymedzených Eurosystémom a uvedených v dokumente s názvom Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB.

Bez toho, aby bola dotknutá povinnosť zmluvných strán podľa článku 101 ods. 1. písm. a) bodu iv) usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), je potrebné, aby národné centrálne banky od zmluvných strán požadovali zasielanie aktualizácie základných údajových prvkov o mobilizovaných úverových pohľadávkach alebo jednotlivých dodatočných úverových pohľadávkach poskytnutých v súlade s odsekom 2 v priebehu nasledujúceho pracovného dňa vždy, keď dôjde k zmene týchto základných údajových prvkov.

Ak sa úverová pohľadávka neriadi právnym poriadkom štátu, v ktorom je zriadená domáca centrálna banka, môže domáca centrálna banka na mobilizáciu úverovej pohľadávky použiť model korešpondenčných centrálnych bánk. Na tieto účely národná centrálna banka konajúca ako korešpondenčná centrálna banka v súlade s odsekom 5 pripraví súbor podmienok vo forme stanovenej v prílohe III, ktoré sa dohodnú so zmluvnou stranou domácej centrálnej banky s cieľom uľahčiť mobilizáciu úverových pohľadávok, ktoré sa riadia právnym poriadkom štátu, v ktorom je korešpondenčná centrálna banka zriadená.

Ak o to domáca centrálna banka požiada, národná centrálna banka koná v súvislosti s mobilizáciou úverových pohľadávok ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

a) úverová pohľadávka spadá pod vymedzenie úverovej pohľadávky v článku 2 bode 13 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) a spĺňa všetky príslušné kritériá akceptovateľnosti stanovené v uvedenom usmernení;

b) úverovú pohľadávku možno zákonne mobilizovať medzi zmluvnou stranou a domácou centrálnou bankou (prípadne zastúpenou korešpondenčnou centrálnou bankou) prostredníctvom mechanizmov zabezpečenia, ktoré sa riadia právnym poriadkom štátu, v ktorom je korešpondenčná centrálna banka zriadená;

c) úverová pohľadávka sa mobilizuje na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému.

Korešpondenčná centrálna banka prijme všetky opatrenia a kroky potrebné podľa právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená, na zabezpečenie, aby bola operácia modelu korešpondenčných centrálnych bánk platná, záväzná a vykonateľná. Korešpondenčná centrálna banka:

a) skontroluje informácie o úverovej pohľadávke poskytnuté zmluvnou stranou na základe kritérií akceptovateľnosti a prípadne platnosť podpisov podľa prijatého zoznamu podpisov;

b) na požiadanie pomáha domácej centrálnej banke pri určovaní, či medzi zmluvnou stranou a príslušným dlžníkom v rámci daného aktíva existujú úzke väzby, ako sa uvádza v článku 138 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), a pri prijímaní potrebných opatrení na presadzovanie práva.

Domáca centrálna banka pomáha korešpondenčnej centrálnej banke (vrátane prípadov, keď sa dlžník a/alebo veriteľ a/alebo ručiteľ nachádza v tom istom štáte ako domáca centrálna banka) tým, že korešpondenčnej centrálnej banke bezodkladne poskytne všetky dokumenty a vykoná všetky úkony alebo formálne kroky požadované korešpondenčnou centrálnou bankou, ktoré sú potrebné na to, aby mohla korešpondenčná centrálna banka plniť svoje záväzky.

Korešpondenčná centrálna banka je voči domácej centrálnej banke zodpovedná len za nedbanlivé plnenie svojich povinností podľa odseku 6 písm. a) a b). Zodpovednosť korešpondenčnej centrálne banky sa posudzuje na základe právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená, a je obmedzená do výšky úverovej pohľadávky s vylúčením akýchkoľvek následných škôd.

Korešpondenčná centrálna banka je voči domácej centrálnej banke zodpovedná za porušenie akýchkoľvek iných povinností len v prípade hrubej nedbanlivosti alebo úmyselného zavinenia a zodpovednosť korešpondenčnej centrálnej banky sa posudzuje na základe právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená.

Národná centrálna banka koná na žiadosť domácej centrálnej banky ako asistujúca centrálna banka v súvislosti s mobilizáciou úverových pohľadávok. Národná centrálna banka, ktorá koná ako asistujúca centrálna banka poskytuje domácej centrálnej banke poradenstvo o mobilizácii úverovej pohľadávky s cieľom zabezpečiť súlad s požiadavkami ustanovenými v právnych predpisoch štátu, v ktorom má asistujúca centrálna banka sídlo. Asistujúca centrálna banka stanoví vo forme podmienok podľa prílohy IV najmä:

a) či sa vyžaduje registrácia a oznámenie, a ak áno, pravidlá a formu, ktoré sa majú dodržiavať pre takúto registráciu a oznamovanie;

b) iné požiadavky, ktoré sa majú splniť na účely vytvorenia platného a vymáhateľného nároku vo vzťahu k úverovej pohľadávke;

c) či zmluva o úverovej pohľadávke musí obsahovať dodatočné ustanovenia na uľahčenie vytvorenia ďalšieho vymáhateľného nároku vo vzťahu k mobilizovanej úverovej pohľadávke domácou centrálnou bankou po jej počiatočnej mobilizácii.

Asistujúca centrálna banka poskytne pomoc pri vykonávaní úloh potrebných na splnenie požiadaviek uvedených v písmenách a) až c) v prípade, že je o to požiadaná.

Na žiadosť domácej centrálnej banky a v prípade, že dlžník a/alebo ručiteľ majú sídlo v štáte, v ktorom má sídlo asistujúca centrálna banka, poskytne asistujúca centrálna banka príslušné informácie o tomto dlžníkovi a/alebo ručiteľovi vrátane kontrol úzkych väzieb a ratingu interného systému hodnotenia kreditného rizika (ICAS).

Mobilizácia a demobilizácia a) retailových hypotekárnych záložných dlhových nástrojov a b) súborov dodatočných úverových pohľadávok sa vykonáva v súlade s postupmi vymedzenými domácou centrálnou bankou.

Termínované vklady sa automaticky mobilizujú ako zábezpeka ako súčasť vyrovnania termínovaného vkladu. Vyrovnanie sa uskutoční zaúčtovaním na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany a pripísaním na účet domácej centrálnej banky.

Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2022/912 z 24. februára 2022 o novej generácii Transeurópskeho automatizovaného expresného systému hrubého vyrovnania platieb v reálnom čase (TARGET) a o zrušení usmernenia ECB/2012/27 (ECB/2022/8) (Ú. v. EÚ L 163, 17.6.2022, s. 84 ).

41. národnou centrálnou bankou sa rozumie národná centrálna banka členského štátu, ktorého menou je euro;

42. neobchodovateľnými aktívami sa rozumejú: a) neobchodovateľné aktíva, ako sú vymedzené v článku 2 bode 70 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60); b) dodatočná úverová pohľadávka akceptovateľná podľa článku 4 usmernenia ECB/2014/31;

43. neobchodovateľným dlhovým nástrojom krytým akceptovateľnými úverovými pohľadávkami sa rozumie neobchodovateľný dlhový nástroj krytý akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, ako je vymedzený v článku 2 bode 70a usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60);

44. združovaním sa rozumie prevádzková metóda, ktorú používajú národné centrálne banky na udržiavanie zábezpeky mobilizovanej zmluvnými stranami, pričom zmluvná strana dáva národnej centrálnej banke k dispozícii zábezpeku na zabezpečenie úveru od tejto národnej centrálnej banky, a v rámci ktorej nie sú jednotlivé akceptovateľné aktíva spojené so žiadnou konkrétnou úverovou operáciou Eurosystému, s výnimkou retailových hypotekárnych záložných dlhových nástrojov, ktoré sú spojené s konkrétnou úverovou operáciou;

45. primárnym hlavným peňažným účtom sa rozumie hlavný peňažný účet, ktorého majiteľom je zmluvná strana alebo tretia osoba a ktorý zmluvná strana určila na vyrovnanie platieb súvisiacich s riadením zábezpeky;

46. pridruženým prepojením sa rozumie prepojenie systémov vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkovaných dvomi rôznymi centrálnymi depozitármi cenných papierov, ktoré uskutočňujú transakcie s cennými papiermi alebo ich prevod prostredníctvom tretieho systému vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkovaného CDCP, ktorý vystupuje ako sprostredkovateľ, alebo, v prípade systémov vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkovaných centrálnymi depozitármi cenných papierov, ktoré sa zúčastňujú na TARGET2-Securities, k uskutočňovaniu transakcií s cennými papiermi dochádza prostredníctvom viacerých systémov vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkovaných centrálnymi depozitármi cenných papierov, ktoré vystupujú ako sprostredkovatelia;

47. retailovým hypotekárnym záložným dlhovým nástrojom sa rozumie aktívum akceptovateľné na použitie ako zábezpeka v súlade s článkom 107 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) a článkom 4 usmernenia ECB/2014/31;

48. režimom zaúčtovania rezervácie sa rozumie ponechanie si obchodovateľných aktív a/alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, ktoré sú mobilizované ako zábezpeka na účte cenných papierov protistrany;

49. systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi sa rozumie systém vyrovnania transakcií s cennými papiermi, ako je vymedzený v článku 2 ods. 1 bode 10 nariadenia (EÚ) č. 909/2014;

50. TARGET sa rozumie nová generácia Transeurópskeho automatizovaného expresného systému hrubého vyrovnania platieb v reálnom čase, ktorý je upravený v usmernení (EÚ) 2022/912 (ECB/2022/8);

Národné centrálne banky umožnia zmluvným stranám mobilizovať ako zábezpeku pre domácu centrálnu banku s využitím služieb riadenia zábezpeky prostredníctvom služby triparty agenta poskytovaných akceptovateľným triparty agentom tieto aktíva:

a) obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami emitované v CDCP prevádzkujúcom akceptovateľný systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi, kde je vedený účet aktív;

b) obchodovateľné aktíva emitované v CDCP, ktorého systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi má akceptovateľné prepojenie so systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi, kde je vedený účet aktív.

Mobilizácia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami s využitím služieb triparty agenta v súlade s odsekom 1 sa podľa potreby môže uskutočniť s použitím kanálu domácej mobilizácie, kanálu mobilizácie prostredníctvom prepojení, kanálu mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk alebo kanálu mobilizácie s priamym prístupom.

V prípade mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk uzavrie korešpondenčná centrálna banka na žiadosť domácej centrálnej banky zmluvu s triparty agentom v súlade s kritériami stanovenými v prílohe II. Uplatňuje sa toto rozdelenie zodpovednosti medzi domácou centrálnou bankou a korešpondenčnou centrálnou bankou:

a) Domáca centrálna banka je zodpovedná za kontrolu toho, či má zmluvná strana primerané zabezpečenie predtým, ako splnomocní triparty agenta na prijatie ďalších opatrení súvisiacich so spracovaním znížení výšky triparty transakcie alebo jej ukončení a s platbou výnosov z korporátnej udalosti.

b) Korešpondenčná centrálna banka je zodpovedný za všetky záležitosti týkajúce sa riadenia triparty transakcie, ktoré si vyžadujú interakciu s triparty agentom. Korešpondenčná centrálna banka zabezpečí, aby domáca centrálna banka prijímala všetky relevantné informácie posielané medzi korešpondenčnou centrálnou bankou a triparty agentom.

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 909/2014 z 23. júla 2014 o zlepšení vyrovnania transakcií s cennými papiermi v Európskej únii, centrálnych depozitároch cenných papierov a o zmene smerníc 98/26/ES a 2014/65/EÚ a nariadenia (EÚ) č. 236/2012 (Ú. v. EÚ L 257, 28.8.2014, s. 1 ).

51. režimom zaúčtovania prevodu sa rozumie dodanie obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, ktoré sú mobilizované ako zábezpeka z účtu cenných papierov zmluvnej strany na účet cenných papierov národnej centrálnej banky;

52. službami T2S sa rozumejú služby T2S, ako sú vymedzené v článku 2 bode 20 usmernenia Európskej centrálnej banky ECB/2012/13Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2012/13 z 18. júla 2012 o TARGET2-Securities (Ú. v. EÚ L 215, 11.8.2012, s. 19 ). .

Autokolateralizácia je prístupná prostredníctvom kanálu domácej mobilizácie, kanálu mobilizácie prostredníctvom prepojení, kanálu mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk alebo kanálu mobilizácie s priamym prístupom.

Národná centrálna banka koná na žiadosť domácej centrálnej banky ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky v prípade transakcií autokolateralizácie T2S.

Transakcie autokolateralizácie modelu korešpondenčných centrálnych bánk sa podporujú buď prostredníctvom režimu zaúčtovania prevodu alebo prostredníctvom režimu zaúčtovania rezervácie, ako to určí korešpondenčná centrálna banka.

Na podporu vykonávania transakcií autokolateralizácie vymedzí každá domáca centrálna banka denne zoznam obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami akceptovateľných na použitie pri autokolateralizácii. Tento zoznam môže zahŕňať aktíva emitované v CDCP, ktorý prevádzkuje akceptovateľný systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi, v ktorom má domáca centrálna banka účet, ako aj aktíva emitované v CDCP, ktorého systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi má akceptovateľné prepojenie s akceptovateľným systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi.

Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2012/13 z 18. júla 2012 o TARGET2-Securities (Ú. v. EÚ L 215, 11.8.2012, s. 19 ).

Národné centrálne banky aktualizujú úverovú pozíciu zmluvnej strany ako súčasť vyrovnania súvisiacej úverovej operácie Eurosystému.

Národné centrálne banky vyrovnávajú úverové operácie Eurosystému v čistom vyjadrení s výnimkou núdzových situácií, kedy môžu takéto úverové operácie vyrovnávať v hrubom vyjadrení.

Pre zmluvné strany, ktoré majú prístup k vnútrodennému úveru v TARGET, sa celková hodnota zábezpeky – okrem tej, ktorá je pripísaná retailovým hypotekárnym záložným dlhovým nástrojom – v rámci združenej zábezpeky zmluvnej strany určenej na zabezpečenie úverových operácií Eurosystému, ktorá nie je potrebná na zabezpečenie operácií menovej politiky Eurosystému, ani nie je rezervovaná, dá k dispozícii ako úverová linka v súlade s odsekom 4.

Hodnotu úverovej linky určuje domáca centrálna banka v súlade so zmenami výšky dostupnej zábezpeky (t. j. pohyblivá úverová linka) s výnimkou prípadu, keď zmluvná strana a/alebo domáca centrálna banka stanoví maximálnu hodnotu úverovej linky s cieľom obmedziť objem vnútrodenného úveru, ktorý možno získať v TARGET (t. j. maximálna úverová linka).

Ak podľa odseku 4 domáca centrálna banka a zmluvná strana stanovia odlišnú maximálnu hodnotu úverovej linky, maximálnou hodnotou je nižšia z týchto dvoch hodnôt.

Ak maximálna hodnota úverovej linky stanovená zmluvnou stranou bráni vyrovnaniu úverovej operácie Eurosystému, domáca centrálna banka môže túto maximálnu hodnotu zrušiť.

Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 z 18. novembra 2015 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (Ú. v. EÚ L 14, 21.1.2016, s. 30 ).

Domáca centrálna banka vopred upovedomí svoje zmluvné strany o korporátnych udalostiach, ktoré oznámil CDCP a ktoré sa týkajú obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, ktoré protistrana mobilizovala ako zábezpeku.

Ak je účasť na korporátnej udalosti dobrovoľná alebo zahŕňa výber možností, domáca centrálna banka koná v súlade s pokynmi týkajúcimi sa korporátnej udalosti, ktoré predložila zmluvná strana v lehote na odpoveď stanovenej v upovedomení národnej centrálnej banky. Ak zmluvná strana nepredloží pokyny týkajúce sa korporátnej udalosti, prípadne sa uplatňuje predvolená možnosť, ktorú oznámil CDCP.

S prihliadnutím na odseky 4 a 5 domáca centrálna banka prevedie v prípade korporátnej udalosti zahŕňajúcej peňažný tok od emitenta k zmluvnej strane (t. j. kladný peňažný tok) výnosy z korporátnej udalosti po ich prijatí na jeden z týchto účtov:

a) v prípade peňažných výnosov v eurách na primárny hlavný peňažný účet určený zmluvnou stranou;

b) v prípade peňažných výnosov v inej mene na peňažný účet v inej mene ako euro určený zmluvnou stranou.

Domáca centrálna banka nesmie zmluvnej strane previesť výnosy z korporátnej udalosti uvedené v odseku 3 v žiadnom z týchto prípadov:

a) zmluvná strana nemá vo svojej združenej zábezpeke dostatočné zabezpečenie (t. j. výzva na dodatočné vyrovnanie);

b) zábezpeka mobilizovaná zmluvnou stranou v Eurosystéme je zablokovaná z dôvodu zlyhania alebo z dôvodu obozretnosti.

Peňažné výnosy v eurách sa automaticky mobilizujú ako zábezpeka do výšky nepresahujúcej sumu výzvy na dodatočné vyrovnanie o 16.55 hod. SEČ v deň, keď domáca centrálna banka prijme výnosy z korporátnej udalosti, ak výzva na dodatočné vyrovnanie uvedená v odseku 4 písm. a) zostane v tom čase nesplatená. Domáca centrálna banka prevedie na zmluvnú stranu výnosy z korporátnej udalosti, ktoré presiahnu sumu potrebnú na zabezpečenie (prípadnej) výzvy na dodatočné vyrovnanie.

V prípade kladného peňažného toku týkajúceho sa obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk pripíše korešpondenčná centrálna banka výnosy z korporátnej udalosti na peňažný účet v eurách, prípadne na účet v inej mene ako euro, ktorý určila domáca centrálna banka, s cieľom uľahčiť domácej centrálnej banke ďalšiu platbu výnosov na primárny hlavný peňažný účet, pokiaľ ide o výnosy v eurách, alebo na účet v inej mene ako euro určený zmluvnou stranou, pokiaľ ide o výnosy v inej mene ako v eurách.

V prípade korporátnych udalostí zahŕňajúcich peňažný tok od zmluvnej strany k emitentovi (t. j. záporný peňažný tok) nahradí zmluvná strana splatnú sumu domácej centrálnej banke jedným z týchto spôsobov:

a) v prípade peňažných výnosov v eurách zaúčtovaním na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu určeného zmluvnou stranou;

b) v prípade peňažných výnosov v inej mene ako euro, zaúčtovaním na ťarchu peňažného účtu v inej mene ako euro určeného zmluvnou stranou, alebo v prípade, že nebolo udelené povolenie na inkaso, pokynom zmluvnej strane, aby dotknutú sumu pripísala v prospech peňažného účtu určeného domácou centrálnou bankou.

V prípade záporného peňažného toku týkajúceho sa obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk pripíše domáca centrálna banka výnosy z korporátnej udalosti na peňažný účet v eurách, prípadne na účet v inej mene ako euro, ktorý určila korešpondenčná centrálna banka.

Ak CDCP po uskutočnení platby vydá oznámenie o zrušení s cieľom zvrátiť pohyby peňažných prostriedkov a cenných papierov, ktoré sú súčasťou korporátnej udalosti, domáca centrálna banka prijme tieto opatrenia:

a) v prípade kladného peňažného toku zaúčtuje domáca centrálna banka splatnú peňažnú sumu na ťarchu toho istého účtu, na ktorý sa uskutočnila pôvodná platba.

b) v prípade záporného peňažného toku pripíše domáca centrálna banka splatnú peňažnú sumu v prospech toho istého účtu, z ktorého sa uskutočnila pôvodná platba;

Ak sa oznámenie o zrušení uvedené v odseku 9 týka aktív mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, uplatňujú sa tieto ustanovenia:

a) v prípade kladného peňažného toku pripíše domáca centrálna banka splatnú sumu v prospech peňažného účtu určeného korešpondenčnou centrálnou bankou;

b) v prípade záporného peňažného toku pripíše korešpondenčná centrálna banka splatnú sumu v prospech peňažného účtu určeného domácou centrálnou bankou.

Pri výnosoch z korporátnej udalosti v súvislosti s obchodovateľnými aktívami alebo neobchodovateľnými dlhovými nástrojmi krytými akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovanými prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, a pokiaľ zmluvná strana neposkytla dokumentáciu potrebnú na daňovú úľavu alebo sa takáto úľava neuplatňuje zo zákona, korešpondenčná centrálna banka odpočíta alebo zrazí sumu akejkoľvek dane, ktorá sa má odpočítať alebo zraziť v súvislosti s akýmikoľvek výnosmi, za ktoré korešpondenčná centrálna banka zodpovedá alebo ručí daňovým orgánom.

Národné centrálne banky vykonávajú denné preceňovanie mobilizovanej zábezpeky v súlade s pravidlami oceňovania a kontroly rizika, ktoré sú ustanovené v usmernení (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), usmernení ECB/2014/31 a usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35)Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 z 18. novembra 2015 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (Ú. v. EÚ L 14, 21.1.2016, s. 30 ). .

Národné centrálne banky aktualizujú kreditné pozície a pozície zábezpeky denne s cieľom zohľadniť naakumulované úroky.

Každý pracovný deň na konci dňa medzi 19.00 hod. SEČ a 19.30 hod. SEČ vyzvú národné centrálne banky na dodatočné vyrovnanie, ak po precenení mobilizovanej zábezpeky a aktualizácii úverových pozícií a pozícií zábezpeky uvedených v odsekoch 1 a 2 už v dotknutej združenej zábezpeke nie je dostatočné zabezpečenie.

Národné centrálne banky môžu kedykoľvek vyzvať na dodatočné vyrovnanie, ak sa počas dňa zistí, že je zábezpeka nedostatočná.

Ak sa výzva na dodatočné vyrovnanie nevyrieši do 16.55 hod. SEČ v daný pracovný deň, domáca centrálna banka s cieľom zabezpečiť zostávajúci deficit automaticky mobilizuje (prípadné) peňažné výnosy z korporátnej udalosti ako zábezpeku v súlade s článkom 10 ods. 5. Ak peňažné výnosy z korporátnej udalosti nie sú dostatočné na úplné vyriešenie výzvy na dodatočné vyrovnanie alebo ak nie sú žiadne peňažné výnosy z korporátnej udalosti, domáca centrálna banka automaticky mobilizuje hotovosť ako kolaterál tým, že zaúčtuje na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu určeného zmluvnou stranou sumu vo výške rovnajúcej sa výzve na dodatočné vyrovnanie. Po dennom precenení združenej zábezpeky a výpočte naakumulovaného úroku z hotovosti mobilizovanej ako zábezpeka domáca centrálna banka automaticky demobilizuje hotovosť mobilizovanú nad rámec sumy potrebnej na krytie výzvy na dodatočné vyrovnanie.

Národné centrálne banky denne vykonávajú zosúladenie držby na každom účte aktív.

V prípade obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami nahradia zmluvné strany svojej národnej centrálnej banke poplatky účtované CDCP a triparty agentmi. V prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk prevedie domáca centrálna banka sumu poplatkov vybraných od svojich zmluvných strán na korešpondenčnú centrálnu banku.

V súvislosti s úverovými pohľadávkami, dodatočnými úverovými pohľadávkami a retailovými hypotekárnymi záložnými dlhovými nástrojmi mobilizovanými ako zábezpeka určí domáca centrálna banka alebo v prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk korešpondenčná centrálna banka, či sa má účtovať poplatok. Ak sa účtujú poplatky, výšku transakčných poplatkov a poplatku za služby určí domáca centrálna banka alebo v prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk korešpondenčná centrálna banka.

Domáca centrálna banka mesačne zaúčtuje splatné poplatky na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany v TARGET.

Zábezpeka sa môže presunúť z účtu aktív určeného v čase mobilizácie na iný účet aktív za týchto okolností:

a) v prípade zlúčenia alebo prevzatia zahŕňajúcich dve alebo viac zmluvných strán domácej centrálnej banky, pričom v takom prípade môže domáca centrálna banka presunúť zábezpeku z účtov aktív a združených zábezpek vedených zlúčeným alebo prevzatým subjektom;

b) v prípade zlyhania zmluvnej strany, pričom v takom prípade môže domáca centrálna banka presunúť zábezpeku z účtu zmluvnej strany na účet národnej centrálnej banky, ktorý sa používa na realizáciu zábezpeky;

c) v prípade, že zmluvná strana vedie viacero združených zábezpek na rôzne účely, táto zmluvná strana môže presunúť zábezpeku z jedného účtu aktív zmluvnej strany na iný účet aktív zmluvnej strany s cieľom zvýšiť hodnotu zabezpečenia v danej združenej zábezpeke.

Ak sa domáca centrálna banka dozvie o zlyhaní alebo pozastavení účasti protistrany, vyhradzuje si domáca centrálna banka právo okamžite zablokovať všetky aktivity zúčastnenej zmluvnej strany týkajúce sa riadenia zábezpeky.

V prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, keď domáca centrálna banka oznámi korešpondenčnej centrálnej banke zlyhanie zmluvnej strany, a na pokyn domácej centrálnej banky, korešpondenčná centrálna banka:

a) v prípade potreby prijme všetky potrebné opatrenia a kroky, ktoré sa majú vykonať podľa právneho poriadku štátu, v ktorom má korešpondenčná centrálna banka sídlo, s cieľom realizovať zábezpeku v mene domácej centrálnej banky;

b) v prípade potreby prijme všetky potrebné opatrenia a kroky, ktoré sa majú vykonať podľa právneho poriadku štátu, v ktorom má korešpondenčná centrálna banka sídlo, s cieľom umožniť domácej centrálnej banke, aby realizovala zábezpeku;

Národná centrálna banka má so svojimi zmluvnými stranami uzavreté dohody na prijímanie pokynov na mobilizáciu a demobilizáciu prostredníctvom zabezpečeného e-mailu alebo akéhokoľvek iného núdzového komunikačného kanála, ak za výnimočných okolností zmluvná strana nie je schopná komunikovať so svojou domácou centrálnou bankou prostredníctvom ECMS v režime od užívateľa k aplikácii (U2A) alebo v režime od aplikácie k aplikácii (A2A). Za takýchto okolností môžu národné centrálne banky konať v mene svojich zmluvných strán na základe ich pokynov poskytnutých prostredníctvom zabezpečeného e-mailu alebo akéhokoľvek iného núdzového komunikačného kanála.

Národné centrálne banky si vymieňajú informácie o sankciách za zlyhania vyrovnania, ktoré boli uložené národnej centrálnej banke alebo ktoré má národná centrálna banka zaplatiť, ako sa uvádza v ustanoveniach hlavy II kapitoly III nariadenia (EÚ) č. 909/2014, ktoré sa týkajú zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk.

Toto usmernenie nadobúda účinnosť v deň jeho oznámenia národným centrálnym bankám členských štátov, ktorých menou je euro.

Národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro, prijmú opatrenia potrebné na zabezpečenie súladu s týmto usmernením a uplatňujú ich od 18. novembra 2024 . Najneskôr do 11. októbra 2024 informujú ECB o textoch a prostriedkoch týkajúcich sa daných opatrení.

Toto usmernenie je určené všetkým centrálnym bankám Eurosystému.

PRIJALA TOTO USMERNENIE: